Die 38 Tage Linie in einem Trading Chart zeigt den Verlauf des 38 Tage Durchschnitts an. Die Linie wird unter anderem dazu verwendet, um den mittelfristigen Trend anzuzeigen und um Trading Signale zu erzeugen.
Im Chart wird die Linie häufig mit GD 38 abgekürzt. GD steht dabei für gleitender Durchschnitt.
Inhalt
Was ist die 38 Tage Linie?
Wie wird die 38 Tage Linie berechnet?
Wie kann die GD 38 Linie im Trading eingesetzt werden?
Trendbestimmung mit der 38 Tage Linie
Trading Strategien mit dem 38 Tage Durchschnitt
Was ist die 38 Tage Linie?
Der 38 Tage Durchschnitt ist einer der meistbenutzten gleitenden Durchschnitte im Trading. Die Linie des 38 Tage Durchschnitts wird erzeugt, indem zuerst für jeden Tag aus den Werten der vorherigen 38 Tagen ein Durchschnittswert berechnet wird. Dann wird dieser Durchschnittswert genau wie der Kurs oberhalb der zugehörigen Tages in den Tageschart eingezeichnet. Werden die einzelnen Durchschnittswerte miteinander verbunden, erhalten wir die 38 Tage Linie.
In unserem Chart sehen Sie den Tageschart einer Aktie sowie den dazugehörigen 38 Tage Durchschnitt. Die blaue Linie zeigt den Kursverlauf der Aktie, während die rote Linie den Verlauf des Durchschnitts anzeigt.
Wie bei allen gleitenden Durchschnitten verläuft die Linie des 38 Tage Durchschnitts weniger zackig als die Linie des Kurses. Kleinere Kursschwankungen werden von der 38 Tage Linie nicht abgebildet, sodass die Linie nur die größeren Bewegungen anzeigt.
In unserem Beispiel ist auch deutlich zu sehen, dass der Durchschnitt häufig etwas versetzt auf Kursänderungen reagiert. Der Kurs in unserem Chart erreicht sein Tief beispielsweise deutlich vor der 38 Tage Linie, die erst einige Tage später wieder zu steigen beginnt.
Je mehr Tage zur Berechnung eines gleitenden Durchschnitts verwendet werden, desto geringer ist der Einfluss eines einzelnen Tages auf die Berechnung des Durchschnitts und desto glatter verläuft die Linie. Ein gleitender Durchschnitt, der aus vielen Tagen berechnet wird, zeigt daher nur den langfristigen Trend an, während ein Durchschnitt, zu dessen Berechnung nur wenige Tage verwendet wurden, den kurzfristigen Trend anzeigt. Die 200 Tage Linie wird daher zum Beispiel zum Beobachten des langfristigen Trends verwendet. Im Gegensatz dazu zeigt die 10 Linie den kurzfristigen Trend an.
Die 38 Tage Linie liegt etwas zwischen diesen beiden Extremen und wird daher verwendet, um den kurz- bis mittelfristigen Trend anzuzeigen.
Wie wird die 38 Tage Linie berechnet?
Wie bereits im vorherigen Abschnitt erwähnt, wird die 38 Tage Linie aus den Kursen der vorherigen Tage berechnet. Zur Berechnung der Linie gibt es verschiedene Berechnungsmethoden, die zu etwas anderen Durchschnittswerten und damit auch zu einem etwas anderen Verlauf der 38 Tage Linie führen.
Die bekannteste Variante ist der einfache gleitende Durchschnitt oder Simple Moving Average. Bei dieser Variante werden zur Berechnung des 38 Tage Durchschnitts zuerst die Kurse der letzten 38 Tage zusammengerechnet und dann durch die Zahl 38 geteilt. Die Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts entspricht also der Berechnung des arithmetischen Mittels.
Der einfache gleitende Durchschnitt wird von den meisten Zeitungen und Börsenwebsites benutzt, wenn ein gleitender Durchschnitt in einen Chart eingezeichnet werden soll. Die 38 Tage Linie wird dabei häufig als GD 38 oder SMA 38 abgekürzt.
Der einfache gleitende Durchschnitt ist aber nicht der einzige gleitende Durchschnitt, der in der technischen Analyse von Börsenkursen eingesetzt wird. Zwei weitere häufig verwendete gleitende Durchschnitte sind der gewichtete gleitende Durchschnitt und der exponentiell gleitende Durchschnitt.
Einen Überblick über die wichtigsten gleitenden Durchschnitte erhalten Sie in unserem Artikel Liste der bekanntesten gleitenden Durchschnitte.
Wie kann die GD 38 Linie im Trading eingesetzt werden?
Gleitende Durchschnitte werden in der Chartanalyse vor allem zur Bestimmung des Trends eingesetzt. Daneben können gleitende Durchschnitte auch dazu genutzt werden, um Kauf- und Verkaufssignale zu erzeugen. Hierbei wird meistens in eine neue Position eingestiegen, wenn die Linie eines Durchschnitts entweder die Kurslinie oder die Linie eines weiteren Durchschnitts schneidet.
Trendbestimmung mit der 38 Tage Linie
Zur Trendbestimmung werden die Linie des 38 Tage Durchschnitts und die Linie des Kurses betrachtet. Dabei gibt es verschiedene Möglichkeiten, um die Richtung des Trends zu bestimmen.
Bei der ersten Variante wird geprüft, ob der Kurs oberhalb oder unterhalb der Durchschnittslinie notiert. Verläuft der Kurs oberhalb der Linie, befindet sich der Kurs in einer Aufwärtsphase. Notiert der Kurs unterhalb der 38 Tage Linie, befindet sich der Kurs in einer Abwärtsbewegung. Wenn der Kurs um die Durchschnittslinie schwankt und die Linie dadurch mehrfach kurz hintereinander schneidet, liegt ein uneinheitlicher Markt vor.
Da die 38 Tage Linie den mittelfristigen Trend anzeigt, befindet sich der Kurs also in einer mittelfristigen Aufwärtsbewegung, wenn der Kurs oberhalb des 38 Tage Durchschnitts notiert. Je weiter sich der Kurs von der Durchschnittslinie weg bewegt, desto stärker ist der Trend. Bewegt sich der Kurs später wieder zur Linie zurück, deutet dies auf ein Abschwächen des Trends hin.
Einige Trader betrachten auch die Steigung der 38 Tage Linie, um den Trend zu bestimmen. Eine steigende Linie zeigt einen Aufwärtstrend an. Eine fallende Linie weist auf einen Abwärtstrend hin. Je stärker sich die Linie in eine Richtung bewegt, desto stärker ist der Trend. Bewegt sich die Linie hingegen mehr oder weniger seitlich, befindet sich der Kurs in einer Seitwärtsbewegung.
Trading Strategien mit der 38 Tage Linie
Die 38 Tage Linie ist ein häufiger Bestandteil von Trading Strategien, die Kurssignale mit Hilfe von gleitenden Durchschnitten erzeugen. Diese Strategien nutzen zwei oder mehr Linien, um Signale zum Einstieg oder Ausstieg zu erzeugen. Dazu wird neben dem 38 Tage Durchschnitt entweder die Kurslinie oder ein weiterer Durchschnitt verwendet.
Strategie mit einem gleitenden Durchschnitt
Bei der einfachsten Variante werden erneut nur der Kurs und die Linie des 38 Tage Durchschnitts betrachtet. Steigt der Kurs einer Aktie über die Durchschnittslinie, wird die Aktie gekauft. Fällt der Kurs unter die Linie, wird die Aktie wieder verkauft.
Schauen wir uns dazu den Tageschart einer Aktie an. Wie schon in unserem Beispiel von oben ist auch hier der Kurs blau eingezeichnet. Die rote Linie ist die Durchschnittslinie.
Bei Punkt 1 ist der Kurs über die 38 Tage Linie gestiegen. An diesem Punkt wäre die Aktie also gekauft worden.
Bei Punkt 2 fällt der Kurs wieder unter die Linie des Durchschnitts. An diesem Punkt würde die Aktie also wieder verkauft werden.
Diese Strategie funktioniert gut in langen Trendphasen, in denen sich die Kurse über längere Zeit in eine Richtung bewegen. In Zeiten, in denen es zu stärken Schwankungen kommt, schneidet der Kurs ständig die Durchschnittslinie und es kommt zu vielen Fehlsignalen.
Strategien mit mehreren Durchschnitten
Der 38 Tage Durchschnitt wird auch häufig in Kombination mit anderen Durchschnitten betrachtet. In diesem Fall werden die Linien von zwei (oder mehr) Durchschnitten in den Chart eingetragen. Schneiden sich die Linien der beiden Durchschnitte, wird eine neue Trading Position eröffnet.
Bei den beiden Durchschnitten handelt es sich um Durchschnitte, die aus unterschiedlich vielen Tagen berechnet wurden. Schneidet der Durchschnitt, der aus weniger Tagen berechnet wurde, den zweiten Durchschnitt von unten nach oben, so entsteht ein Kaufsignal. Fällt der Durchschnitt später wieder unter den zweiten Durchschnitt, erhalten wir ein Verkaufssignal.
Beispiel
Häufig wird der 38 Tage Durchschnitt beispielsweise zusammen mit dem 200 Tage Durchschnitt betrachtet. Der 200 Tage Durchschnitt zeigt hierbei den langfristigen Trend an, während der 38 Tage Durchschnitt den mittelfristigen Trend anzeigt.
In unserem Kerzenchart oben zeigt die blaue Linie den Verlauf des 38 Tage Durchschnitts. Die gelbe Linie ist die 200 Tage Linie.
Der erste Pfeil zeigt den Punkt an, an dem die 38 Tage Linie über die 200 Tage Linie steigt. An diesem Punkt wäre die Aktie also gekauft worden. Die erste gelbe Kerze zeigt den Kurs an, zu dem die Aktie gekauft worden wäre.
Beim zweiten Pfeil fällt der 38 Tage Durchschnitt unter den 200 Tage Durchschnitt. Hier würde die Aktie daher wieder verkauft werden. Die zweite gelbe Kerze zeigt daher den Kurs an, zu dem die Position wieder geschlossen worden wäre. Wie Sie sehen, liegt die zweite gelbe Kerze unter der ersten gelben Kerze. In unserem Beispiel wäre der Trade also mit einem Verlust geschlossen worden.
Auch diese Strategie schlägt sich in Phasen mit ausgeprägten Trendbewegungen deutlich besser als in Seitwärtsphasen. Wenn Sie erfahren möchten, wie sich ein Investment in den DAX mit dieser Strategie in den letzten 20 Jahren entwickelt hätte, finden Sie in unserem Artikel 38 Tage Linie kreuzt 200 Tage einen ausführlichen Test der Strategie.
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