In diesem Artikel lernen Sie 10 bekannte Chartformationen kennen, die häufig im Trading verwendet werden. Die hier vorgestellten Formationen können in allen bekannten Charts, wie Liniencharts, Balkencharts und Kerzencharts, gefunden werden können.
Einen Überblick über die bekanntesten Candlestick Formationen, die ausschließlich im Kerzenchart beobachtet werden können, finden Sie im Artikel Candlestick Formationen.
Inhalt
Umkehrformationen
Double Bottom oder W Formation
Schulter Kopf Schulter Formation
Inverse Schulter Kopf Schulter Formation
Fortsetzungsformationen
Bullenflagge oder Bullish Flag
Charttechnik
Umkehrformationen
Eine Umkehrformation sagt das Ende der vorherigen Bewegung und den Beginn einer Bewegung in die Gegenrichtung voraus.
Double Top Formation
Die Double Top oder M Formation folgt immer auf eine steile Aufwärtsbewegung.
Im Anschluss an die Aufwärtsbewegung prallt der Kurs zweimal am selben Punkt ab. Die beiden Hochpunkte der Formation liegen also auf derselben Höhe.
Die Formation gilt als abgeschlossen, sobald der Kurs unter das zwischen den beiden Hochpunkten liegende Zwischenhoch fällt (rote Linie).
Der Verlauf des Kurses im Chart ähnelt dem Buchstaben M, weswegen die Formation auch als M Formation bezeichnet wird.
Bedeutung
Die Double Top Formation ist eine bearishe Chartformation und sagt fallende Kurse voraus.
Mehr zu dieser Chartformation finden Sie im Artikel zur Double Top Formation.
Double Bottom Formation
Die Double Bottom oder W Formation ist das bullishe Gegenstück zur Double Top Formation.
Der Double Bottom Formation geht eine Abwärtsbewegung voraus.
Im Anschluss daran prallt der Kurs zweimal im selben Bereich ab, sodass die beiden aufeinanderfolgenden Tiefpunkte auf derselben Höhe liegen.
Nach dem zweiten Abpraller steigt der Kurs wieder an und steigt dabei über das Zwischenhoch zwischen den beiden Tiefpunkten.
Die Formation hat das Aussehen eines Ws, weswegen die Formation als W Formation bezeichnet wird.
Bedeutung
Die Chartformation sagt das Ende der vorherigen Abwärtsbewegung und steigende Kurse voraus.
Mehr Informationen finden Sie im Artikel zur Double Bottom Formation.
Schulter Kopf Schulter Formation
Die Schulter Kopf Schulter Formation folgt auf eine Aufwärtsbewegung und besteht aus drei aufeinanderfolgenden Hochs.
Dabei ragt das mittlere Hoch über die beiden anderen Hochs heraus. Das mittlere Hoch ist also der Kopf, die beiden tieferen Hochs sind die Schultern.
Die beiden Tiefpunkte vor und hinter dem Kopf liegen etwa auf gleicher Höhe und werden durch die Nackenlinie verbunden.
Fällt der Kurs unter die Nackenlinie, sind fallende Kurse zu erwarten.
Bedeutung
Die Schulter Kopf Schulter Formation sagt das Ende der vorherigen Aufwärtsbewegung und eine kommende Abwärtsbewegung voraus.
Mehr erfahren Sie im Artikel zur Schulter Kopf Schulter Formation.
Inverse Schulter Kopf Schulter Formation
Die inverse oder umgekehrte Schulter Kopf Schulter Formation ist das bullishe Gegenstück zur Schulter Kopf Schulter Formation.
Der Formation geht immer eine Abwärtsbewegung voraus.
Die Formation besteht aus drei aufeinanderfolgenden Tiefs, von denen das mittlere Tief das tiefste Tief ist.
Die beiden Hochs vor und nach dem mittleren Tief werden mit einer sogenannten Nackenlinie verbunden.
Steigt der Kurs über die Nackenlinie, gilt die Formation als vollendet.
Bedeutung
Die inverse Schulter Kopf Schulter Formation sagt steigende Kurse voraus.
Weitere Informationen finden Sie in unserem Artikel zur Inversen Schulter Kopf Schulter Formation.
Fortsetzungsformation
Eine Fortsetzungsformation sagt voraus, dass sich der Kurs nach dem Ende der Chartformation wieder in dieselbe Richtung bewegt wie vor der Formation.
Cup and Handle Formation
Die Cup and Handle oder Tassen Formation ist eine Fortsetzungsformation, die auf einen Aufwärtstrend folgt.
Nach der Aufwärtsbewegung fällt der Kurs etwas zurück und bildet dabei einen tassenförmigen Boden (Cup) aus.
Auf die Bodenbildung folgt eine leichte Erholung. Allerdings gelingt es dem Kurs nicht, das vorherige Hoch zu erreichen.
Nach der kurzen Erholungsphase bewegt sich der Kurs innerhalb eines Trendkanals seitwärts oder abwärts. Dieser Kanal bildet den Henkel (Handle) der Cup and Handle Formation.
Gelingt es dem Kurs aus diesem Kanal nach oben auszubrechen, ist die Chartformation vollendet und es ist mit weiter steigenden Kursen zu rechnen.
Bedeutung
Die Cup and Handle Formation ist eine mittel- bis langfristige Chartformation, die sich über Wochen und Monate entwickeln kann. Ein Ausbruch aus der Formation deutet daher auf den Beginn einer längerfristigen Aufwärtsbewegung hin.
Mehr zu dieser Chartformation erfahren Sie im Artikel zur Cup and Handle Formation.
Dreieck Formation
Die Dreieck Formation besteht aus zwei Linien. Die obere Linie verbindet die letzten Hochs der Formation, während die unter Linie die letzten Tiefs verbindet.
Innerhalb der Formation nimmt die Schwankungshöhe zwischen den einzelnen Hochs und Tiefs immer weiter ab, sodass sich die beiden Linien einander annähern.
In der Charttechnik unterscheidet man zwischen verschiedenen Dreiecksformationen.
Unsere Abbildung zeigt ein aufsteigendes Dreieck. Bei dieser Variante ist die obere Linie eine waagerechte Linie.
Im Gegensatz dazu ist bei einem absteigenden Dreieck die untere Linie eine waagerechte Linie.
Bei einem symmetrischen Dreieck gibt es keine waagerechte Linie, statt dessen fällt die obere Linie, während die untere Linie ansteigt.
Bedeutung
Ein Ausbruch aus der Dreieck Formation erfolgt immer in Richtung der Bewegung vor der Formation. Eine Dreieck Formation kann sowohl im Aufwärtstrend als auch im Abwärtstrend auftauchen.
Mehr über die einzelnen Dreiecksformation erfahren Sie im Artikel zur Dreieck Formation.
Keil Formation
Bei einer Keilformation lassen sich die Hochpunkte und die Tiefpunkte der Formation mit zwei Linien verbinden, die keilförmig aufeinander zulaufen.
Bei einem fallenden Keil zeigt die Spitze des Keils nach unten (siehe Chart). Durchbricht der Kurs die obere Linie des Keils, deutet dies auf weiter steigende Kurse hin. Ein fallender Keil ist also eine bullische Formation.
Im Gegensatz dazu ist ein steigender Keil eine bearische Formation. Hier zeigt die Spitze der Keilformation nach oben. Ein Bruch der unteren Linie sagt fallende Kurse voraus.
Taucht der Keil als Fortsetzungsformation in einem Chart auf, so weist die Spitze des Keils immer gegen die Richtung des vorherigen Trends. Der Ausbruch erfolgt dann aber immer in Trendrichtung.
Ein fallender Keil in einem Aufwärtstrend sagt also eine Fortsetzung des Aufwärtstrends voraus. Taucht ein steigender Keil in einem Abwärtstrend auf, ist hingegen mit fallenden Kursen zu rechnen.
Mehr über steigende und sinkende Keile erfahren Sie im Artikel zur Keilformation.
Rechteck Formation
Bei einer Rechteck Formation oder Trading Range pendelt der Kurs zwischen zwei waagerecht verlaufenden Linien auf und ab.
Der Kurs prallt also abwechselnd von einer oberen Widerstandslinie und einer unteren Unterstützungslinie ab.
Die Formation kann sowohl nach einer Aufwärtsbewegung als auch nach einer Abwärtsbewegung erscheinen.
Damit die Rechteck Formation als Fortsetzungsformation gelten kann, muss der Ausbruch in Richtung der vorherigen Bewegung erfolgen. Befand sich der Kurs vor der Formation in einem Aufwärtstrend, muss also die obere Linie durchbrochen werden. Umgekehrt muss der Kurs bei einem vorherigen Abwärtstrend unter die untere Linie fallen.
Bedeutung
Ein Ausbruch aus der Rechteck Formation sagt die Fortsetzung des vorherigen Trends voraus.
Mehr über das Trading mit der Rechteck Formation erfahren Sie im Artikel zur Rechteck Formation oder Trading Range.
Bärenflagge oder Bearish Flag
Bei einer Bärenflagge oder Bearish Flag Formation bewegt sich der Kurs innerhalb eines Kanals aus zwei parallelverlaufenden Linien aufwärts.
Die Flagge folgt auf eine steile Abwärtsbewegung (der Flaggenmast), die durch die Bärenflagge unterbrochen wird.
Die Chartformation gilt als abgeschlossen, sobald der Kurs nach unten aus dem Kanal ausbricht und unterhalb der unteren Kanallinie schließt.
Der Ausbruch aus der Formation erfolgt also in Richtung des vorherigen Trends.
Bedeutung
Die Bärenflagge ist eine bullische Fortsetzungsformation, die auf eine Abwärtsbewegung folgt und die Fortsetzung der vorherigen Abwärtsbewegung voraussagt.
Mehr Informationen finden Sie in unserem Artikel zur Bärenflagge.
Bullenflagge oder Bullish Flag
Der Bullenflagge oder Bullish Flag Formation geht eine steile Aufwärtsbewegung voraus.
Auf diese Aufwärtsbewegung folgt eine kurze Gegenbewegung.
Die Hochs und Tiefs dieser Gegenbewegung lassen sich durch zwei parallelverlaufende Linien verbinden, sodass ein abwärts gerichteter Trendkanal entsteht.
Durchbricht der Kurs zu einem späteren Zeitpunkt die obere Linie des Trendkanals, ist mit steigenden Kursen zu rechnen.
Bedeutung
Die Bullish Flag Formation ist das bullishe Gegenstück zur Bärenflagge und sagt steigende Kurse voraus.
Mehr über diese Formation erfahren Sie im Artikel zur Bullenflagge.
Charttechnik
Unterstützungslinie
Eine Unterstützungslinie ist eine waagerecht verlaufende Linie unterhalb des aktuellen Kurses, an der der Kurs zuvor mehrfach abgeprallt ist.
Es gibt zwei Varianten der Unterstützungslinie.
Bei der ersten Variante ist ein fallender Kurs mehrfach auf demselben Kursniveau abgeprallt. In diesem Fall verbindet die Unterstützungslinie also mehrere Tiefpunkte (siehe Chart).
Bei der zweiten Variante hat der Kurs eine Widerstandslinie (siehe unten) durchbrochen. Diese Widerstandslinie dient nun als neue Unterstützungslinie.
Bedeutung
Eine Unterstützungslinie bietet eine Unterstützung nach unten. Bewegt sich der Kurs also wieder nach unten, ist die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, das er erneut an der Linie abprallt. Kommt es doch zu einem Durchbruch, so ist dies gerade bei Variante 1 ein extrem bärisches Zeichen und sagt weiter fallende Kurse voraus.
Mehr erfahren Sie in unserem Artikel zur Unterstützungslinie.
Widerstandslinie
Die Widerstandslinie ist eine imaginäre Linie oberhalb des aktuellen Kurses, die nur schwer durchbrochen werden kann.
Die Linie zeigt einen Bereich im Chart an, an dem der Kurs zuvor mehrfach auf der gleichen Höhe abgeprallt ist.
Um die Widerstandslinie zu erstellen, werden also die aufeinanderfolgenden Hochs durch eine waagerechte Linie miteinander verbunden.
In unserem Chart ist die Widerstandslinie als rote Linie dargestellt.
Bedeutung
Die Widerstandslinie stellt eine Barriere nach oben da, die vom Kurs nur schwer durchbrochen werden kann. Nähert sich der Kurs dieser Linie also erneut an, ist daher mit einem erneuten Abprallen zu rechnen. Kommt es hingegen zu einem Durchbruch durch die Widerstandslinie, ist dies als extrem bullisches Zeichen zu werten und sagt steigende Kurse voraus.
Mehr Informationen finden Sie im Artikel zur Widerstandslinie.
Trading Range
In einer Trading Range pendelt der Kurs eine Aktie zwischen zwei parallel verlaufenden waagerechten Linien mehrfach auf und ab.
Der Trading Range geht entweder eine starke Abwärtsbewegung oder eine starke Aufwärtsbewegung voraus.
Innerhalb der Trading Range befindet sich der Kurs in einer Seitwärtsbewegung. Während dieser Seitwärtsbewegung prallt der Kurs sowohl oben als auch unten mehrmals auf derselben Höhe ab.
Sowohl die Hochpunkte als auch die Tiefpunkte lassen sich mit einer waagerechten Linie verbinden. Der Kurs prallt also mehrfach abwechselnd von der unteren und der oberen Linie ab.
Bedeutung
Solange sich der Kurs innerhalb der Trading Range befindet, ist die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, dass er erneut abprallt, falls er sich einer der beiden Linien nähert. Bricht der Kurs schließlich aus der Trading Range aus, kommt es häufig zu einer starken Bewegung in Richtung des Ausbruchs.
Weitere Informationen finden Sie im Artikel zur Trading Range.
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