Charttechnik | Die Hammer Candlestick Formation als Chartsignal

Die Hammer Candlestick Formation wird an der Börse als charttechnisches Umkehrsignal gedeutet und kündigt einen kommenden Aufwärtstrend an. Das Signal besteht aus einer einzigen Kerze (engl. Candle) mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Schatten. Die Hammer Kerze folgt immer auf eine Abwärtsbewegung.

Der Hammer ist ein Chartsignal, das nur in einem Kerzenchart (Candlestick Chart) oder einem Candle Volume Chart beobachtet werden kann.

In der Charttechnik gilt der Hammer als bullishes Umkehrsignal. Taucht die Formation in einem Abwärtstrend auf, so steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs in die Gegenrichtung dreht und zu steigen beginnt. Das bearishe Gegenstück zum Hammer ist der Shooting Star, der fallende Kurse voraussagt.

Inhalt

Aufbau der Hammerkerze

Einstiege nach dem Hammer

Der Hammer als Chartsignal im Trading

Aufbau der Hammerkerze

Die Hammer Formation befindet sich immer in einem Abwärtstrend. Der Hammerkerze gehen also fallende Kerzen voraus. Allerdings muss der Abwärtstrend vor dem Hammer kein langfristiger Abwärtstrend sein. Gerade kurze Gegenbewegungen in einem langfristigen Aufwärtstrend können sehr erfolgversprechend sein.

Die Hammerkerze selbst besteht aus einem sehr kleinen Körper und einem langen unteren Schatten.

Der Körper befindet sich im oberen Bereich der Kerze. Der obere Schatten ist entweder nicht vorhanden oder er ist sehr klein ausgeprägt. Die Farbe des Körpers spielt bei diesem Chartsignal keine Rolle.

Der untere Schatten ist deutlich länger als der Körper. Je nach Literatur sollte er mindestens die zwei- bis dreifache Länge des Kerzenkörpers haben.

Einstiege nach dem Hammer Signal

Grundsätzlich gibt es drei mögliche Einstiegsvarianten nach einer Hammerkerze.

Beim direkten Einstieg wird eine Position am Ende des Handelstages eröffnet. Dies ist die Variante, die zu den meisten Verlustrades führen wird. Leider ist der Hammer kein perfektes Signal und in vielen Fällen wird sich der Markt trotz Hammerkerze weiter nach unten bewegen.
Deshalb warten die meisten Trader vor dem Einstieg auf eine Bestätigung des Signals. Dies kann dadurch erfolgen, dass gewartet wird, bis die folgende Kerze über das Hoch der Hammerkerze steigt. Erst dann wird in den Trade eingestiegen. Der Einstieg erfolgt in den meisten Fällen mittels einer Stop Buy Order. Natürlich führt diese Art des Einstiegs zu einem etwas höheren Einstiegskurs. Allerdings werden durch diesen Einstieg viele Fehlsignale heraussortiert, bei denen der Kurs trotz Hammer unterhalb des Hochs der Hammerkerze eröffnet und von da an weiter fällt.
Die letzte Einstiegsvariante verlangt nicht nur, dass der Kurs über den Höchstkurs der Hammerkerze steigt, sondern fordert sogar, dass der Kurs oberhalb dieses Höchstkurses schließt. Die neue Position wird bei dieser Variante also erst am Ende der Folgekerze eröffnet.

Der Hammer als Chartsignal im Trading

In vielen Fällen wird der Trader nicht ausschließlich aufgrund des Hammer Signals eine neue Position eröffnen. Vielmehr wird der Hammer als Timing Indikator eingesetzt. Der Trader rechnet also aufgrund seiner fundamentalen oder technischen Analyse mit steigenden Kurses und sucht nur noch nach dem perfekten Einstiegszeitpunkt. Zum Beispiel könnte ein Trader in einem bestehenden Aufwärtstrend auf eine kurzfristige Gegenbewegung warten, um dann zu günstigeren Kursen eine neue Position aufzubauen. Taucht in dieser Gegenbewegung nun eine Hammerkerze auf, könnte dies das Ende der Gegenbewegung anzeigen und damit ein guter Punkt zum Einstieg in eine Kaufposition sein.

Daneben kann die Hammer Formation auch in Kombination mit anderen charttechnischen Signalen verwendet werden. Prallt ein Kurs beispielsweise von einer Unterstützungslinie ab und bildet dabei eine Hammer Kerze aus, so verstärken sich die beiden Signale. Die Kombination der beiden Signale erhöht also die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs nach dem Abpraller weiter steigt.

Generell sollte gesagt werden, dass die Hammer Candlestick Formation eher ein kurz- bis mittelfristiges Chartsignal ist. Wenn der Kurs seit mehreren Wochen nach unten läuft, wird eine einzelne Hammer Kerze sicherlich nicht direkt zu einem Trendumschwung führen. In diesem Fall ist die Hammer Formation eher als Warnsignal für einen möglicherweise bevorstehendes Ende des aktuellen Trends zu werten.