Parabolic SAR

Der Parabolic SAR ist ein Trendfolgesystem, das von Welles Wilder entwickelt wurde. Beim Parabolic SAR Handelssystem zeigen Punkte oberhalb und unterhalb des Kurses an, ob ein Aufwärts- oder ein Abwärtstrend vorliegt. In einem Aufwärtstrend verläuft eine Linie von Punkten unterhalb des Kurses, während sich die Linie in einem Abwärtstrend oberhalb des Kurses befindet. Wird eine Punktlinie vom Kurs durchbrochen, so wird dies als ein Signal für den Bruch des Trends gewertet. In diesem Fall wird die bestehende Position geschlossen und eine neue Position in Gegenrichtung aufgebaut.


Der Indikator wird Parabolic SAR genannt, da die vom Indikator erzeugte Punktelinie einen parabolischen Verlauf nimmt. SAR steht für Stop and Reverse. Wenn beim Handel mit dem Parabolic SAR eine Position per Stop geschlossen wird (Stop), wird direkt eine neue Position in Gegenrichtung aufgebaut (Reverse).

Der Parabolic SAR ist somit ein vollständiges Handelssystem, dass sowohl Einstiegssignale als auch Signale zu Schließen der Position generiert.

Wie wird der Parabolic SAR als Indikator eingesetzt?


Wenn Sie den unten stehenden Chart betrachten, sehen Sie rote und grüne Punkte oberhalb und unterhalb des Kurses.

Parabolic SAR Punktelinien

Die Punkte geben die Trendrichtung des Kurses an.

Solange sich grüne Punkte unterhalb des Kurses befinden, ist der Kurs im Aufwärtstrend.

Befinden sich hingegen rote Punkte oberhalb des Kurses, so liegt ein Abwärtstrend vor.

Ein Trendwechsel findet statt, wenn eine Kerze die Punktlinie durchbricht.

Werbung

Trendwechsel nach Bruch der Linie


Der nebenstehende Chart zeigt einen Trendwechsel im Detail.

  1. Bei Punkt 1 befindet sich der Parabolic SAR in einem Abwärtstrend. Die Punkte befinden sich also oberhalb der Kerzen.
  2. Die grüne Kerze unter Punkt 2 bewegt sich über die Punktelinie. (Wichtig: die Kerze muss nicht über der Linie schließen. Es genügt ein Bruch der Linie im Verlauf des Tages.)
  3. Nach dem Bruch der Linie wird unterhalb der Ausbruchskerze der erste grüne Punkt eingezeichnet. Der Parabolic SAR zeigt nun einen Aufwärtstrend an.

Wie kann der Parabolic SAR als Handelssystem eingesetzt werden?


Der Parabolic SAR kann direkt als Handelssystem eingesetzt werden. Beim Auftreten des ersten grünen Punktes wird am Folgetag ein Kauf getätigt. Die Position wird solange gehalten, bis der erste rote Punkt auftaucht, dann wird die Position geschlossen. Wenn der Trader sowohl Long- als auch Shortsignale handeln will, kann er nun gleichzeitig eine Shortposition aufbauen.

Wie alle Trendfolgesysteme liefert der Parabolic SAR viele Fehlsignale, wenn sich der Kurs in einer Seitwärtsbewegung befindet. Wilders hat deshalb empfohlen neben dem Parabolic SAR weitere Oszillatoren zu nutzen, um nur Signale zu handeln, die sich in einer Trendphase befinden. Man kann das Problem auch teilweise dadurch umgehen, indem man den Beschleunigungsfaktor niedriger einstellt (dazu gleich mehr).

Welche Einstellungen können vorgenommen werden?


Da die Berechnung der Punkte etwas komplizierter ist, wird diese in einem gesonderten Artikel behandelt. Eine ausführliche Erklärung mit Beispiel finden sie im Artikel Berechnung des Parabolic SAR .

Wenn Sie die Berechnung nicht sonderlich interessiert (weil sie im Zweifelsfall sowieso von Ihrem Chartprogramm durchgeführt werden wird) , finden Sie hier einen kurzen Überblick über die Einstellungen, die sie in ihrem Chartprogramm vornehmen können.

Bei den meisten Programmen können Sie drei verschiedene Faktoren einstellen. Leider haben diese Faktoren von Anbieter zu Anbieter unterschiedliche Namen.

  • anfänglicher Beschleunigungsfaktor (oder minimaler Beschleunigungsfaktor oder min. Acceleration)
  • additiver Beschleunigungsfaktor (oder Beschleunigungsfaktor oder Acceleration Faktor)
  • Limit des Beschleunigungsfaktors (oder maximaler Beschleunigungsfaktor oder max. Acceleration)

Wenn ihr Programm keinen anfänglichen Beschleunigungsfaktor anbietet, so entspricht der Wert des anfänglichen Beschleunigungsfaktors dem des additiven Beschleunigungsfaktors.

Um zu verstehen, wie die Faktoren den Verlauf der Punkte beeinflussen, werfen wir zuerst einen kurzen Blick auf die Formel zum Berechnen eines neuen Punktes.

neuer Punkt = vorheriger Punkt + AF *(vorheriger Punkt- Extremwert)

Der Extremwert ist bei einem grünen Punkt der höchste Wert des Trends und bei einem roten Punkt der tiefste Wert des Trends.

Der Wert für AF wird über die Beschleunigungsfaktoren eingestellt.

Das AF des ersten Punktes in einem neuen Trend entspricht dem anfänglichen Beschleunigungsfaktor.

Auf die folgenden Punkte kann jeweils ein additiver Beschleunigungsfaktor aufgeschlagen werden.

Es können solange Beschleunigungsfaktoren hinzugefügt werden, bis das Limit des Beschleunigungsfaktors erreicht ist.

Der Wert für AF steigt also kontinuierlich an, was dazu führt, dass die Steigung der Punktelinie immer steiler wird.

Wenn Sie die Formel von oben betrachten, können Sie sehen, dass der Wert für den neuen Punkt umso größer ist, je größer AF ist.

Je größer also die einzelnen Beschleunigungsfaktoren sind, desto weiter wird der neue Punkt nach oben verschoben und desto steiler wird die Punktelinie.

Welchen Einfluss hat die Steigung der Punktelinie auf die Performance des Handelssystems?


Der Entwickler des Parabolic SAR W. Wilders hat für die Beschleunigungsfaktoren eine Einstellung von 0,02 / 0,02 / 0,2 vorgeschlagen. Dies ist auch die Standardeinstellung, die Sie in den meisten Chartprogrammen vorfinden werden. Eine kleinere Einstellung, bspw. 0,01 / 0,01 / 0,1, führt zu einer flacher verlaufenden Punktelinie. Größere Beschleunigungsfaktoren führen zu einer steileren Punktelinie.

Auf der rechten Seite sehen Sie die Punktelinien von zwei verschiedenen Parabolic SAR Indikatoren.

Der erste Indikator (blau) hat einen anfänglichen Beschleunigungsfaktor von 0,02 und einen additiven Beschleunigungsfaktor von ebenfalls 0,02.

Bei dem zweiten Indikator (grün) betragen anfänglicher Beschleunigungsfaktor und additiver Beschleunigungsfaktor jeweils 0,01.

Dadurch das der erste Indikator einen höheren anfänglichen Beschleunigungsfaktor hat, liegt der erste Punkt näher am Kurs als der erste Punkt des zweiten Indikators. Da auch der additive Beschleunigungsfaktor des ersten Indikators höher ist, steigen die einzelnen Punkte stärker an und somit ist auch die Steigung der blauen Linie steiler als die des zweiten Indikators.

Eine steilere Punktelinie führt dazu, dass der Indikator öfter die Kurslinie schneidet. Kauf- und Verkaufssignale werden also früher ausgelöst als bei einer flacher verlaufenden Punktelinie. Gleichzeitig werden auch häufiger Signale ausgelöst. Das bedeutet allerdings auch, dass es zu mehr Fehlsignalen kommt, bei denen der Trade mit einem Verlust geschlossen werden muss.

Eine flachere Punktelinie führt dazu, dass weniger Signale ausgelöst werden. Es wird später in den Trade eingestiegen und der Trade wird später geschlossen.

Test der Performance des Parabolic SAR Handelssystems


Unten sehen Sie die Entwicklung von zwei Handelssystemen im Wochenchart. Meiner Meinung nach ist der Parabolic SAR als Trendfolgesystem im Tageschart nicht gut zu gebrauchen, da er zu viele Fehlsignale generiert. Wochencharts sind weniger störanfällig für kurzfristige Kursschwankungen.

Hier finden sie mehr Informationen zu den obigen Handelssystemen und den ausführlichen Backtest

Tabelle Performance Parabolic SAR

Wie Sie sehen können, hat das schnellere System in den letzten 20 Jahren Verluste eingefahren, während das langsamere System Gewinne generieren konnte. Das von Wilder empfohlene 0,2 /0,02/0,02 System hätte noch mehr Fehlsignale generiert.

Fazit


Die meisten Trendfolgesysteme haben die Gemeinsamkeit, dass sie eine relativ schlechte Trefferquote haben.

Dieser Nachteil wird bei den meisten Systemen dadurch kompensiert, dass sie, wenn sie einmal einen Trend treffen, sehr lange in diesem Trend investiert bleiben. Sie gleichen also die schlechte Trefferquote dadurch aus, dass ihre durchschnittlichen Gewinne in den Gewinntrades deutlich größer sind als ihre Verluste in den Verlusttrades.

Genau dies ist aber beim Parabolic SAR meistens nicht der Fall. Durch die nachgezogenen Punktelinie werden Positionen oft sehr schnell wieder geschlossen. Anstatt Gewinne laufen zu lassen, werden Trades schon bei relativ kurzfristigen Gegenbewegungen wieder beendet.
Diese Kombination aus geringer Trefferwahrscheinlichkeit und geringen durchschnittlichen Gewinnen führt zumindest bei Handelssystemen mit großen Beschleunigungsfaktoren langfristig zu Verlusten.

Handelssysteme, die kleinere Beschleunigungsfaktoren nutzen, können etwas bessere Ergebnisse erzielen. Allerdings sind auch sie von relativ gleichmäßigen Bewegungen abhängig. Wenn der Kurs nicht gleichmäßig ansteigt, sondern sich in Zacken aufwärts bewegt, stoßen auch Systeme mit weiten Einstellungen an ihre Grenzen.

Der Parabolic SAR als Handelssystem generiert bei kleinen Zeiteinheiten und bei großen Beschleunigungsfaktoren zu viele Fehlsignale und wird daher langfristig nicht profitabel sein.


Werbung

Weitere Artikel zum Parabolic SAR

Berechnung des Parabolic SAR

Backtest Parabolic SAR

Weitere Artikel

Trendfolgesysteme im Überblick

Übersicht über die bekanntesten Trendfolgesysteme Trendkanäle | Handelssysteme mit gleitenden Durchschnitten | Parabolic SAR