Kerzencharts

Was sind Kerzencharts?

Japanische Kerzencharts wurden erstmals im Reishandel an der Börse von Osaka (Japan) eingesetzt. Die einzelnen Kerzen zeigen jeweils den höchsten Kurs, den tiefsten Kurs, den ersten Kurs und den letzten Kurs eines bestimmten Zeitintervalls an. Grüne Kerzen zeigen an, dass der Kurs gestiegen ist. Rote Kerzen zeigen an, dass der Kurs gefallen ist.


Kerzencharts werden auch als Candlestick Charts oder Kerzendiagramme bezeichnet.

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Aufbau des Kerzencharts


Der Kerzenchart betrachtet bestimmte Zeitintervalle. Für jedes neue Zeitintervall wird eine neue Kerze in den Chart eingezeichnet. Im Tageschart wird zum Beispiel für jeden neuen Tag eine neue Kerze eingezeichnet; im Stundenchart wird für jede neue Stunde eine neue Kerze eingezeichnet usw.

Jede Kerze im Kerzenchart zeigt vier Werte an.

  • Den höchsten Kurs im betrachteten Zeitintervalle
  • Den tiefsten Kurs des Intervalls
  • Den ersten Kurs (Eröffnungskurs).
  • Den letzten Kurs (Schlusskurs).

Das Bild unten zeigt zwei Kerzen in einem Tageschart. Die Kerzen bestehen aus einem Körper und den beiden Schatten. Der Körper ist der mittlere, kastenförmige Teil der Kerze, die Schatten sind die beiden Linien unterhalb und oberhalb des Körpers.

Der höchste Punkt des oberen Schattens gibt den Tageshöchstkurs an, der tiefste Punkt des unteren Schattens markiert den tiefsten Kurs des Tages. Der obere Schatten wird manchmal auch als Docht bezeichnet, während der untere Schatten auch Lunte genannt wird.

Die oberen und unteren Balken markieren den Eröffnungskurs und den Schlusskurs.

Wenn der Schlusskurs oberhalb des Eröffnungskurses liegt, wird der Körper der Kerze grün eingefärbt.

Schließt der Kurs am Tagesende hingegen unter dem Eröffnungskurs, so ist der Kerzenkörper rot gefärbt.

Grüne Kerzen zeigen also an, dass der Kurs an diesem Tag gestiegen ist.

Rote Kerzen zeigen an, dass der Kurs gefallen ist.

Alternative Darstellungsformen


Schwarze und weiße Kerzen

Alternative Darstellungsformen: Schwarze und eweiße Kerzen und Hollow Candles
Rechte Seite: Schwarze und weiße Kerzen
Linke Seite: Hollow Candles

Wenn die Kerzen in einem Chart nicht in Farbe, sondern in Schwarz Weiß eingezeichnet sind, so entspricht eine Kerze mit einem schwarz gefüllten Körper der roten Kerze und eine Kerze mit weiß gefülltem Körper der grünen Kerze.

Hollow Candles

Andere Kerzencharts verwenden ungefüllte Kerzen (hollow candles). In diesen Fällen entspricht die Farbe des Rahmens der Farbe des Körpers bei einer üblichen Kerze. Eine Kerze mit grünem Rahmen entspricht also einer Kerze mit grünem Körper, während eine Kerze mit rotem Rahmen einer Kerze mit rotem Körper entspricht.

Candle Volume Charts
Candle Volume Chart

Eine Sonderform des Kerzencharts ist der Candle Volume Chart. Hier wird zusätzlich über die Breite der einzelnen Kerzen angezeigt, wie hoch das Handelsvolumen an dem entsprechenden Tag war. Schmale Kerzen deuten hierbei auf ein geringes Handelsvolumen hin, während breite Kerzen ein überdurchschnittlich großes Handelsvolumen anzeigen.

Einen Artikel zum Candle Volume Chart finden sie hier.

Verschiedene Kerzenformen im Überblick


Ein großer Vorteil des Kerzencharts gegenüber anderen Chartarten ist die Einfachheit, mit der man mit einem einzigen Blick auf die Kerze Rückschlüsse auf die Kursbewegung an dem betreffenden Tag treffen kann.

1.) Eine große Kerze mit sehr kleinen Schatten und großem Körper zeigt eine starke Kursbewegung in Richtung das Schlusskurses an.

2.) Eine Kerze mit großen Schatten in beide Richtungen deutet auf einen regen Handel unter starken Schwankungen hin.

3.) Eine kleine Kerze mit kleinen Schatten lässt hingegen eher auf einen unaufgeregten Handel schließen.

4.) Ein langer Schatten in eine Richtung zeigt an, dass es im Handelsverlauf zu einer starke Kursbewegung in eine Richtung gekommen ist, der Kurs aber an einem Punkt abgeprallt ist und wieder fast bis zu seinem Eröffnungskurs zurückgeworfen wurde.

Die bekannteste Kerzenvariante im Kerzenchart ist wahrscheinlich das Doji.

Bei einem Doji sind der Eröffnungskurs und der Schlusskurs identisch. Daraus resultierend hat die Doji Kerze keinen farbigen Körper. Statt dessen wird auf Höhe des Eröffnungs- und Schlusskurses eine schwarze Linie eingezeichnet, sodass die Kerze das Aussehen eines Kreuzes hat.

Ein Doji zeigt also an, dass der Handel zu diesem Zeitpunkt uneinheitlich und ohne festen Trend verlief.

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Einsatz von Kerzencharts im Trading


Kerzenformationen (Candlestick Patterns)

Die Analyse von Kerzenformationen ist eine eigene Disziplin in der Charttechnik, über die mittlerweile ganze Bücher geschrieben wurden. Kerzenformationen bestehen zumeist aus 1-5 Kerzen und dienen dazu kurz- bis mittelfristige Kursbewegungen vorauszusagen. Es gibt Kerzenformationen, die eine Trendumkehr voraussagen und Kerzenformationen die ein Fortbestehen des Trends prognostizieren.

Beispiele für Kerzenformationen sind:

Hammer

Shooting Star

Hanging Man

Inverted Hammer

Dark Cloud Cover

Piercing Pattern

Bullish Engulfing Pattern und Bearish Engulfing Pattern

Morning (Doji) Star und Evening (Doji) Star

Rising Three Methods und Falling Three Methods

Kerzencharts in Kombination mit anderen technischen Indikatoren

Der Kerzenchart wird oft in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren verwendet.

Gleitende Durchschnitte und Trendkanäle werden oft genutzt um Signale zum Einstieg und Ausstieg in eine Position zu generieren. In diesem Fall wird ein Handelssignal erzeugt, wenn eine der Kerzen im Chart die Linie eines Durchschnitts oder eine Kanallinie schneidet.

Des weiteren können Indikatoren auch kombiniert mit den oben beschriebenen Kerzenformationen genutzt werden. Beispielsweise kann ein gleitender Durchschnitt genutzt werden, um den übergeordneten Trend des Kurses zu ermitteln. Wenn der Durchschnitt einen Aufwärtstrend anzeigt, werden nur Kerzenformationen gehandelt, die ein Kaufsignal signalisieren. Zeigt der Durchschnitt hingegen einen Abwärtstrend an, so werden nur Verkaufssignale gehandelt.

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Candle Volume Chart

Candle Volume Charts

Candle Volume Kerzen sind einfache Candlestick Kerzen, bei denen zusätzlich über die Breite der Kerzen angegeben ist, wie groß das Handelsvolumen im betrachteten Zeitraum war.

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