Die Dreiecksformation ist eine Chartformation, die in allen Arten von Charts gefunden werden kann. Die Dreieck Formation besteht aus zwei Linien. Die obere Linie verbindet die Hochs der letzten Bewegung, während die untere Linie die letzten Tiefs verbindet. Bei einer Dreieck Formation werden die Abstände zwischen den aufeinanderfolgenden Hochs und Tiefs immer kleiner, sodass die beiden Linien dreiecksförmig aufeinander zulaufen.
Abhängig vom Verlauf der beiden Linien spricht man in der Chartanalyse von einem aufsteigenden, absteigenden oder symmetrischen Dreieck.
Inhalt
Die Dreiecksformation im Chart
Bedeutung der Dreieck Formation im Trading
Aufsteigendes Dreieck
Absteigendes Dreieck
Symmetrisches Dreieck
Trading mit der Dreieck Formation
Bestimmung von Kurszielen
Die Dreiecksformation im Chart
Der Chart in der Abbildung unten zeigt eine typische Dreiecksformation. Der Kurs prall sowohl von der oberen Linie der Formation als auch von der unteren Linie mehrfach ab.
In unserem Beispiel ist der Kurs an den Punkten 1. und 3. von der oberen Linie abgeprallt. An den Punkten 2. und 4. ist er hingegen von der unteren Linie abgeprallt.
Die Hoch- und Tiefpunkte nähern sich dabei aneinander an. Der Abstand zwischen Hoch 1 und Tief 2 ist also größer als der Abstand zwischen Hoch 3 und Tief 4. Die beiden Linien laufen daher aufeinander zu und bilden dadurch ein spitz zulaufendes Dreieck.
In unserem Beispiel ist der Kurs nur jeweils zwei Mal von der oberen und unteren Linie abgeprallt. Es ist aber auch zulässig, dass der Kurs häufiger von den beiden Linien abprallt.
Bedeutung der Dreieck Formation im Trading
In der Chartanalyse werden Dreieck Formationen als Fortsetzungsformationen angesehen. Nachdem die Formation abgeschlossen ist, ist also mit der Fortsetzung der vorherigen Bewegung zu rechnen.
In unserem Beispiel befand sich der Kurs vor der Formation in einer Aufwärtsbewegung. Durchbricht der Kurs nun die obere Linie des Dreiecks, so ist mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die Dreiecksformation stellt also eine kurzzeitige Unterbrechung der aktuellen Trendbewegung dar, die nach dem Ausbruch aus der Formation wieder aufgenommen wird.
Dreiecke kommen nicht nur innerhalb eines Aufwärtstrends, sondern auch in Abwärtsbewegungen vor. In diesem Fall ist ein Bruch der unteren Dreiecks Linie ein charttechnisches Signal für weiter fallende Kurse.
Bei der Dreiecksformation in unserem Beispiel oben handelt es sich um ein symmetrisches Dreieck. Diese Formation kann sowohl in einem Aufwärtstrend als auch in einem Abwärtstrend auftauchen. Im Gegensatz dazu begegnet uns ein absteigendes Dreieck nur in einem Abwärtstrend. Das aufsteigende Dreieck kommt hingegen nur in einem Aufwärtstrend vor.
Schauen wir uns die drei Formationen nun im Detail an.
Aufsteigendes Dreieck
Als Erstes betrachten wir das aufsteigende Dreieck.
Beim aufsteigenden Dreieck verläuft die obere der beiden Linien waagerecht. Der Kurs ist also mindestens zweimal auf derselben Höhe abgeprallt.
Die untere Linie steigt von links nach rechts leicht an. Der letzte Tiefpunkt der Formation liegt also über dem vorherigen Tiefpunkt.
Der Kurs bewegt sich dadurch innerhalb der Formation nach oben, schafft es aber nicht die obere Linie zu durchbrechen. Die obere Linie des Dreiecks stellt also einen charttechnischen Widerstand nach oben dar.
Das aufsteigende Dreieck folgt immer auf eine Aufwärtsbewegung. Vor dieser Dreiecksformation sind die Kurse also gestiegen.
Kommt es nun zu einem Bruch der oberen Linie, ist mit einem weiteren Kursanstieg zu rechnen. Ein Trader, der mit dieser Formation tradet, würde also mit einer neuen Trading Position auf steigende Kurse spekulieren, sobald der Kurs über der oberen Linie schließt.
Absteigendes Dreieck
Das bearishe Gegenstück zum aufsteigenden Dreieck ist das absteigende Dreieck.
Hier ist der Kurs mehrfach von einer unteren, waagerecht verlaufenden Linie abgeprallt.
Die aufeinanderfolgenden Hochs der Formation schließen immer unter ihrem vorherigen Hoch, sodass die obere Linie der Dreiecksformation fällt.
Vor der Formation befand sich der Kurs in einer Abwärtsbewegung. Fällt der Kurs unter die untere Linie, so ist dies ein bearishes Signal, dass weiter fallende Kurse voraussagt. Nach dem Bruch der Linie kann also mit Hilfe einer Short Position auf fallende Kurse spekuliert werden.
Symmetrisches Dreieck
Als Letztes wenden wir uns wieder dem symmetrischen Dreieck zu, dem wir bereits am Anfang des Artikels begegnet sind.
Im Gegensatz zu den beiden vorherigen Formationen gibt es bei dieser Variante keine waagerechte Linie.
Statt dessen laufen die beiden Linien der Formation aufeinander zu. Die obere Linie fällt also, während die untere Linie ansteigt.
Wie bereits weiter oben erwähnt, kann das symmetrische Dreieck sowohl in einem Aufwärtstrend als auch in einem Abwärtstrend auftauchen. Der Ausbruch aus der Formation erfolgt dabei immer in Richtung der vorherigen Bewegung.
- Befand sich der Kurs vor dem Dreieck in einem Aufwärtstrend, muss also die obere Linie durchbrochen werden, damit wir ein Trading Signal erhalten.
- Folgte die Formation auf einen Abwärtstrend, erfolgt der Ausbruch in Richtung der unteren Linie.
Trading mit der Dreieck Formation
Ein Einstieg in eine neue Trading Position erfolgt in der Regel erst, wenn der Kurs außerhalb des Dreiecks schließt.
Ein Kauf wird dabei getätigt, wenn der Kurs oberhalb der oberen Linie schließt. Beispielsweise muss der Kurs in einem Tageschart nach einem Bruch der oberen Linie am Tagesende oberhalb der Linie schließen, bevor in eine neue Kaufposition eingestiegen werden kann.
Schließt der Kurs unter der unteren Linie, kann hingegen mit einer Short Position auf fallende Kurse spekuliert werden.
Fällt der Kurs in den folgenden Tagen wieder in das Dreieck zurück und bewegt sich von da ab nicht direkt wieder aus dem Dreieck heraus, sollte der Trade als gescheitert angesehen werden und die Trading Position muss wieder geschlossen werden.
Ein kurzer Rücksetzer auf die Durchbruchslinie ist hingegen nicht immer ein Alarmsignal. Es kommt relativ häufig vor, dass der Kurs noch einmal auf die durchbrochene Linie zurückfällt und sich nach diesem Rücksetzer wieder in die Ausbruchsrichtung bewegt.
Beispielsweise könnte der Kurs nach dem Ausbruch aus einem aufsteigenden Dreieck noch einmal von oben auf der oberen Linie aufsetzen und danach wieder nach oben drehen. Die Linie bildet dadurch eine neue Unterstützungslinie nach unten. Solch ein Abprallen ist eher als positives Zeichen zu sehen und deutet auf die Stärke der Aufwärtsbewegung hin.
Bestimmung von Kurszielen
Viele Trader nutzen Kursziele, um mit einem festgelegten Gewinn wieder aus einer Position auszusteigen. Dazu wird beispielsweise bei einem Durchbruch der oberen Linie nicht nur eine neue Trading Position eröffnet, sondern es wird gleichzeitig ein Kurs oberhalb des Kaufkurses festgelegt, zu dem die Position wieder mit Gewinn geschlossen wird.
Um das Kursziel bei einem aufsteigenden Dreieck zu bestimmen, wird eine Linie vom ersten Tief der Formation (Punkt A) zur waagerechten oberen Linie gezogen (Punkt B).
Der Abstand zwischen Tief und oberer Linie wird dann zum Kurswert der oberen Linie hinzugerechnet. Dies ist in unserer Abbildung durch den grünen Doppelpfeil markiert.
Die grüne waagerechte Linie zeigt das Kursziel der Dreiecksformation an.
Beispiel
Verläuft die obere Linie also beispielsweise bei 32€ und der tiefste Punkt der Formation befindet sich bei 29€, so beträgt der Abstand zwischen Tief und oberer Linie 3€. Um das Kursziel zu berechnen, werden nun die 3€ zu den 32€ hinzugerechnet und wir erhalten einen Zielkurs von 35€.
Zur Berechnung des Kursziels bei einem absteigenden Dreieck wird ähnlich vorgegangen. Bei einem absteigenden Dreieck wird die Differenz zwischen dem höchsten Hoch der Formation und der unteren waagerechten Linie berechnet. Dann wird dieser Wert von der waagerechten Linie abgezogen.
Beim symmetrischen Dreieck ist die Kurszielbestimmung etwas komplizierter. Hier wird vom ersten Hoch oder Tief der Formation eine senkrechte Linie auf die gegenüberliegende Linie gezogen. Dieser Wert wird dann auf den Punkt, an dem die Linie durchbrochen wurde aufgeschlagen.
In unserem Chart zeigt Pfeil A das erste Hoch der Formation.
Von diesem Hoch wird eine senkrechte Linie auf die untere Linie des Dreiecks gezogen. Der Punkt, an dem die Linie auf die untere Linie des Dreiecks trifft, ist durch Punkt B markiert. Die senkrechte Linie zeigt also den Abstand zwischen Punkt A und Punkt B an.
Diese Linie wird nun dupliziert und auf den Kreuzungspunkt zwischen Kurs und oberer Dreieckslinie aufgesetzt. Die obere waagerechte Linie zeigt das Kursziel der Dreiecksformation an.
Weitere Fortsetzungsformationen
Übersicht über die wichtigsten Chartformationen