Charttechnik | Trading mit Bärenflagge oder Bearish Flag Formation

Die Bärenflagge oder Bearish Flag Formation ist eine Chartformation, die fallende Kurse voraussagt. Der Formation geht eine steile Abwärtsbewegung voraus. Auf diese Abwärtsbewegung folgt eine Gegenbewegung, bei der sich der Kurs innerhalb eines Trendkanals nach oben bewegt. Bricht der Kurs später aus diesem Kanal nach unten aus, deutet dies auf eine Fortsetzung des vorherige Abwärtstrend hin.

Bei der Bearish Flag Formation handelt es sich also um eine bearishe Fortsetzungsformation, die die Fortsetzung der vorherigen Abwärtsbewegung voraussagt. Im Englischen wird die Formation auch als Bear Flag Pattern bezeichnet.

Das bullische Gegenstück zur Bärenflagge ist die Bullenflagge, die steigende Kurse voraussagt.

Inhalt

Aufbau der Bärenflagge

Trading mit der Bärenflagge

Verluststopps und Gewinnstopps

Aufbau der Bärenflagge

Die Abbildung unten zeigt den typischen Verlauf einer Bärenflagge. In unserem Beispiel betrachten wir einen Linienchart. Bärenflaggen können aber auch in allen anderen bekannten Arten von Börsencharts beobachtet werden.

1. Der Formation geht eine steile Abwärtsbewegung voraus.

2. Im Anschluss an die Abwärtsbewegung bewegt sich der Kurs unter Schwankungen nach oben. Dabei lassen sich sowohl die Hochs als auch die Tiefs der Aufwärtsbewegung durch eine gerade Linie verbinden. Die beiden so erzeugten Linien verlaufen parallel zueinander, so dass ein aufwärtsweisender Kanal entsteht.

3. Der Kurs bricht aus dem Kanal nach unten aus. Er fällt also unter die untere Kanallinie und setzt danach seine Abwärtsbewegung weiter fort.

In unserem Beispiel hat die bärische Flagge zwei Hochs und zwei Tiefs. Es ist aber auch möglich, dass die Flagge eine größere Anzahl an Hoch- und Tiefpunkten hat.

Trading mit der Bärenflagge

Eine Bearish Flag Formation sagt fallende Kurse voraus. Beim Ausbruch aus einer Bärenflagge wird daher mit Hilfe einer Short Position auf fallende Kurse gesetzt. Ein Einstieg in eine Short Position sollte dabei erst dann erfolgen, wenn der Kurs unterhalten der Kanallinie schließt.

Wie bei der Bullenflagge kommt es auch bei der Bärenflagge häufig zu einem Pullback. Der Kurs bewegt sich also noch einmal zur unteren Kanallinie zurück, prallt von dieser Linie ab und bewegt sich von da aus erneut nach unten. Auch dieser Rücksetzer kann zum Einstieg in eine neue Short Position genutzt werden.

Bewegt sich der Kurs hingegen nach dem Ausbruch wieder in den Kanal zurück, ist der Ausbruch gescheitert und die Position sollte geschlossen werden.

Verluststopps und Gewinnstopps

Viele Trader setzen Verlust- und Gewinnstopps ein, um schon beim Einstieg in den Trade festzulegen, zu welchem Kurs sie später wieder aussteigen wollen.

Verluststopp

Ein Verluststopp dient dazu, denn Trader vor allzu großen Verlusten zu schützen. Bei einer Short Position wird der anfängliche Verluststopp oberhalb des Einstiegskurses platziert. Bewegt sich der Kurs nach dem Einstieg entgegen der Erwartung des Traders aufwärts und erreicht den Stoppkurs, wird die Position mit einem kleinen Verlust geschlossen.

Bei einer Bärenflagge wird der Stoppkurs entweder innerhalb des Kanals oder auf Höhe der oberen Kanallinie platziert.

Gewinnstopp

Mit einem Gewinnstopp wird festgelegt, an welchem Punkt die Short Position im Gewinnfall geschlossen werden soll. Dazu wird ein Kursziel unterhalb des Einstiegskurses festgelegt. Wird das Kursziel zu einem späteren Zeitpunkt erreicht, wird aus der Position wieder ausgestiegen.

Bei der Bärenflagge wird das Kursziel bestimmt, indem zuerst die Länge des Abwärtstrends vor der Bearish Flag Formation gemessen wird.

Im zweiten Schritt wird der Punkt bestimmt, an dem der Kurs die untere Kanallinie gekreuzt hat. In unserem Chart ist das der Punkt, bei dem die blaue Linie die rote Linie schneidet.

Von diesem Punkt wird nun die Länge des vorherigen Abwärtstrends abgezogen, um so das Kursziel zu errechnen.

In unserem Chart zeigt der obere grüne Pfeil (1) die Länge der vorherigen Abwärtsbewegung. Dieser Pfeil wird nun kopiert und auf den Kreuzungspunkt gesetzt. Die untere Spitze des grünen Pfeils (2) zeigt nun das Kursziel der Bärenflagge an.

Der Ausstieg aus einer Trading Position muss allerdings nicht per Gewinnstopp erfolgen. Viele Trader nutzen auch Trailing Stop Orders, um aus einer Position auszusteigen. Daneben kann der Trade auch einfach geschlossen werden, sobald der Trader das Gefühl bekommt, dass sich die Abwärtsbewegung abschwächt.