In einem Kagi Charts wird der Kursverlauf mit Hilfe von senkrechten und waagerechten Linien dargestellt. Die senkrechten Linien zeigen die Kursbewegung an. Mit waagerechten Linien wird ein Bruch der bisherigen Bewegung angezeigt. Eine waagerechte Linie wird dabei immer dann eingezeichnet, wenn sich der Kurs zuvor um einen vorher festgelegten Betrag (den Reversal Amount) in die Gegenrichtung bewegt hat.
Inhalt
Allgemeiner Aufbau des Kagi Charts
Fortsetzung der Bewegung
Wechsel der Bewegungsrichtung im Kagi Chart
Wann wechseln die Linien ihre Farbe?
Trading Strategien mit Kagi Charts
Allgemeiner Aufbau des Kagi Charts
Kagi Charts wurden ursprünglich in Japan entwickelt und werden an der Börse dazu verwendet, um den Kursverlauf einer Aktie oder anderer börsengehandelter Werte abzubilden.
In unserer Abbildung sehen Sie einen typischen Kagi Chart.
Grüne Linien im Chart zeigen an, dass sich der Kurs in einer längerfristigen Aufwärtsbewegung befindet.
Durch rote Linien wird hingegen eine Abwärtsbewegung markiert.
Die einzelnen Harken zeigen kurzfristigere Zwischenbewegungen an.
Im Gegensatz zu den bekannteren Kerzencharts wird im Kagi Chart nicht in bestimmten Zeitintervallen ein neuer Kurs in den Chart eingezeichnet.
Soll beispielsweise der Tageschart einer Aktie eingezeichnet werden, so wird beim Kerzenchart am Ende jedes Tages ein neuer Kurs eingezeichnet. Im Kagi Chart wird hingegen nur dann ein neuer Kurs eingezeichnet, wenn die Kursbewegung bestimmte Bedingungen erfüllt hat. Der Kagi Chart kann dadurch über mehrere Tage unverändert bleiben.
Ob ein neuer Kurs eingetragen wird, hängt dabei davon ab, ob sich der Kurs in die Richtung der vorherigen Bewegung bewegt hat und wie stark sich der Kurs bewegt hat. Ein neuer Kurs wird nur dann eingetragen, wenn eine der beiden folgenden Bedingungen erfüllt ist.
- Wenn sich der Kurs in Richtung der Vorbewegung bewegt, muss er im Falle einer Aufwärtsbewegung ein neues Hoch erreichen. Befindet er sich in einer Abwärtsbewegung, muss er hingegen ein neues Tief erreichen.
- Bewegt sich der Kurs in die Gegenrichtung, muss der Anstieg oder Fall so groß sein, dass er den Reversal Amount übersteigt.
Wir schauen uns die beiden Szenarien im Folgenden näher an.
Fortsetzung der Bewegung
Zuerst untersuchen wir, wann eine bestehende Kagi Linie verlängert wird, wenn sich der Kurs in Richtung der Vorbewegung bewegt. In diesem, Fall bewegt sich der Kurs also in Richtung der letzten senkrechten Linie im Kagi Chart.
- Im Falle einer steigenden Kagi Linie wird nun immer dann ein neuer Kurs eingezeichnet, wenn der Kurs oberhalb des letzten Schlusskurses der Kagi Linie schließt.
- Im Falle einer fallenden Kagi Linie muss der Kurs unterhalb des letzten Schlusskurses schließen, damit ein neuer Kurs eingezeichnet werden kann.
In beiden Fällen wird die Linie im Kagi Chart jeweils zum neuen Schlusskurs nachgezogen.
Beispiel
Sehen wir uns besseren Erklärung das untenstehende Beispiel an. Wir betrachten hierbei die Bewegung innerhalb eines längerfristigen Aufwärtsbewegung.
Unten sehen Sie auf der linken Seite einen Kerzenchart (Candlestick Chart), auf der rechten Seite befindet sich der Kagi Chart für denselben Zeitraum.
Tag 1.
In unserem Beispiel nehmen wir an, dass sich im Kagi Chart gerade ein neuer Harken herausgebildet hat. Die erste weiße Candlestick Kerze ist die erste Kerze im neuen Aufwärtstrend.
Beachten Sie, dass die Linie des Kagi Charts auf derselben Höhe schließt wie der Körper der Candlestick Kerze (rote Linie).
Tag 2.
Am folgenden Tag ist der Kurs gestiegen. Der neue Schlusskurs liegt also über dem Schlusskurs des vorherigen Tages.
Daraus resultierend wird die grüne Linie im Kagi Chart auf die Höhe des neuen Schlusskurses nachgezogen.
Tag 3.
Auch am dritten Tag ist der Kurs gestiegen.
Der grüne Balken des Kagi Charts wird daher erneut auf die Höhe des neuen Schlusskurses nachgezogen.
Die rote Linie in unserem Chart markiert den Verlauf des vorherigen Schlusskurses.
Tag 4.
Am vierten Tag schließt der Kurs erstmalig nicht über seinem vorherigen Schlusskurs.
Die rote Linie zeigt erneut den letzten Schlusskurs. Dieser Kurs ist gleichzeitig der höchste Schlusskurs der Bewegung.
Da der Kurs an diesem Tag nicht über dieser Linie schließen konnte, wird keine neue Eintragung im Kagi Chart vorgenommen. Der Balken bleibt also unverändert.
Beachten Sie, dass der Kurs im Tagesverlauf durchaus über den alten Schlusskurs gestiegen ist. Im Kagi Chart zählen aber ausschließlich die Schlusskurse, sodass hier dennoch keine Änderungen im Kagi Chart vorgenommen werden dürfen.
In unserem Beispiel haben wir uns eine Aufwärtsbewegung angesehen. Bei einer fallenden roten Kagi Linie muss sich der Kurs unter den vorherigen Schlusskurs bewegen, damit die Kagi Linie nach unten verlängert werden kann.
Wechsel der Bewegungsrichtung im Kagi Chart
Als Nächstes sehen wir uns an, welche Bedingungen erfüllt sein müssen, damit eine senkrechte Linie eingezeichnet werden kann.
Eine senkrechte Linie im Kagi Chart zeigt immer den Wechsel der Bewegungsrichtung an. Bevor ein Richtungswechsel eingezeichnet werden kann, muss sich der Kurs um mindestens den Reversal Amount in die Gegenrichtung bewegen.
Der Reversal Amount ist ein Wert, der vom Trader vor dem Erstellen des Charts festgelegt werden muss. Es gibt drei Möglichkeiten den Reversal Amount einzustellen.
- Prozentuale Wertänderung: Der Kurs muss um einen bestimmten Prozentwert unterhalb des letzten Kagi Hochs (bzw. in einem Abwärtstrend oberhalb des letzten Kagi Tiefs) schließen. Bei einem Reversal Amount von 5 Prozent muss der Kurs beispielsweise um mindestens 5 Prozent unterhalb des alten Hochs schließen, damit ein Bruch der Aufwärtsbewegung vorliegt.
- Absolute Wertänderung: Der Wert muss um einen bestimmten absoluten Betrag unterhalb des letzten Hochs schließen. Beispielsweise muss der Kurs mindestens 10 Euro unter dem aktuellen Kagi Hoch schließen.
- Average True Range: Die Average True Range gibt die durchschnittliche Kursspanne der letzten Tage an. Der Kurs muss um den Wert der aktuellen Average True Range über oder unter dem Kagi Kurs schließen, damit ein Wechsel eingezeichnet wird.
Ein Trendwechsel wird im Kagi Chart eingezeichnet, indem zuerst eine horizontale Linie gezogen wird, auf die dann eine Linie in Gegenrichtung folgt.
Wenn der Kurs nach einer Aufwärtsbewegung um den Reversal Amount tiefer als der Höchstkurs schließt, wird also zuerst eine waagerechte Linie eingezeichnet. Auf diese waagerechte Linie folgt eine senkrechte Linie, die nach unten weist. Ab nun befindet sich der Kurs in einer Abwärtsbewegung. Bei jedem neuen tieferen Schlusskurs wird die Linie nun weiter nach unten geschoben.
Beispiel
Wir fahren mit unserem Beispiel von oben fort:
Als Reversal Amount für den Kagi Chart wurde ein Betrag von 1 € gewählt. Mit Hilfe des Reversal Amounts wird nun das Reversal Level berechnet. Das Reversal Level ist der Punkt, der im Chart unterschritten werden muss, damit ein neuer Harken in den Kagi Chart eingezeichnet werden kann. Zur Berechnung des Reversal Levels wird einfach der Reversal Amount vom aktuellen Kurs des Kagi Charts abgezogen.
Die obere rote Linie zeigt den aktuellen Kurs des Kagi Charts an. Von dieser Linie wird nun der Reversal Amount abgezogen. Der letzte Kagi Kurs lag bei 102 Euro. Da der Reversal Amount bei 1 Euro liegt, verläuft das aktuelle Reversal Level also bei 101 Euro.
In unserem Chart ist das Reversal Level durch die untere gestrichelte Linie gekennzeichnet.
Sobald der Kurs unterhalb von 101 € schließt, liegt ein Trendumbruch vor und im Kagi Chart wird ein Abwärtsharken eingezeichnet.
Die nun folgenden Kerzen liegen alle sowohl unterhalb des alten Höchstkurses als auch oberhalb des Reversal Levels. Der Kagi Chart bleibt daher unverändert.
Es wird auch kein seitlich verlaufender Balken eingezeichnet. Im Kagi Chart zeigen seitliche Balken keinen Seitwärtstrend an, sondern sind Teil des Umkehrharkens.
Nun hat eine Kerze unterhalb des Reversal Levels geschlossen. Im Kagi Chart wird daher ein Umkehrharken eingezeichnet. Dazu wird zuerst eine waagerechte Linie eingezeichnt. Darauf folgt eine senkrechte Linie, die auf Höhe des Schlusskurses der letzten schwarzen Kerze schließt.
Die Linie bleibt aber weiterhin eine breite, grüne Linie, da der Kurs oberhalb des letzten Umkehrharkens notiert.
Wann wechseln die Linien ihre Farbe?
Wenn Sie einen Kagi Chart genauer betrachten, wird Ihnen auffallen, dass einige der Linien dünn und rot eingezeichnet sind, während andere Linien breit und grün gezeichnet sind. Die dünnen Linien werden als Yin Linien bezeichnet, die breiten Linien werden als Yang Linien bezeichnet.
- Eine breite grüne Linie zeigt an, dass der aktuelle Kurs über dem letzten Kagi Aufwärtsharken liegt.
- Eine dünne rote Linie zeigt an, dass der Kurs unterhalb des letzten Kagi Abwärtsharken liegt.
Schauen wir uns dazu den nebenstehenden Chart an.
Punkt 1. Vor Punkt 1 ist die Kagi Linie dünn und rot eingezeichnet. Bei Punkt 1 klettert der Kurs über das Hoch des letzten Kagi Harkens (markiert durch die gestrichelte Linie). Ab diesem Punkt wird anstatt der roten Linie eine breite, grüne Linie eingezeichnet.
Punkt 2. In Punkt 2. erfolgt ein Wechsel in die andere Richtung. Der Kurs fällt unter den Wert des letzten Kagi Tiefs. Daraufhin wird aus der breiten grünen Linie eine dünne rote Linie.
Beispiel
Zur Verdeutlichung betrachten wir erneut den Chart aus unserem Beispiel von oben.
Am zehnten Tag schließt der Kurs unterhalb des Abwärtsharken.
Im Kagi Chart wird daher die Linie weiter nach unten gezogen, bis der neue Schlusskurs erreicht wird.
Bis zur Höhe des Harkens ist die Linie wie zuvor grün gefärbt. Unterhalb des Harkens wird die Linie hingegen als dünne rote Linie eingezeichnet.
Am Folgetag fällt der Kurs erneut und schließt unter dem Schlusskurs des vorherigen Tages.
Daraufhin wird die rote Linie erneut nach unten auf Höhe des neuen Schlusskurses verschoben.
Trading Strategien mit Kagi Charts
Viele Trader nutzen den Farbwechsel der Kagi Linie als Signal, um eine neue Position aufzubauen. Ein Kauf wird also getätigt, wenn aus einer roten Kagi Linie eine grüne Linie wird. Wenn hingegen aus einer grünen Linie eine rote Linie wird, entsteht ein Signal zum Verkauf.
Der Erfolg der Trading Strategie ist hierbei stark davon abhängig, welcher Reversal Amount gewählt wird. Je kleiner der Reversal Amount gewählt wird, desto häufiger werden Farbwechsel angezeigt. Dadurch werden häufiger Positionen eröffnet, allerdings werden diese Positionen auch schneller wieder geschlossen.
Ein größerer Reversal Amount führt dagegen zu weniger Ein- und Ausstiegen, gleichzeitig werden die Positionen über einen längeren Zeitraum gehalten.
Bevor ein Reversal Amount für das Trading gewählt wird, sollte geprüft werden, welchen Erfolg ein Handelssystem mit diesem Reversal Amount in der Vergangenheit erzielt hat.
Weitere Charttypen
Die 10 wichtigsten Arten von Charts
Übersicht über die am häufigsten für die Analyse von Börsenkursen benutzten Chartarten
Eine weiße Line bedeutet beim Three Line Break Chart, dass sich der Kurs in einer Aufwärtsbewegung befindet, eine schwarze Linie zeigt einen Abwärtsbewegung an.
Charakteristisch für den Renko Chart sind die gleichförmigen Balken oder Ziegel (japanisch Renko). Jeder dieser Ziegel hat exakt die gleiche Größe wie die vorherigen Ziegel und repräsentiert den Anstieg oder Fall des Kurses um eine bestimmte Einheit.