Der Stochastik Indikator zeigt an, wie weit ein Kurs vom höchsten und tiefsten Kurs der letzten Tage entfernt ist. Befinden sich die beiden Linien des Indikators im unteren Teil des Charts, befindet sich der Kurs nah an seinem Tiefstkurs. Notiert der Stochastik Indikator im oberen Bereich des Charts, befindet sich der Kurs näher an seinem Höchstkurs. Ein Kreuzen der beiden Linien wird häufig als ein Signal zum Kauf oder Verkauf gesehen.
Im Trading werden zwei Varianten des Stochastik Indikators eingesetzt; der Fast Stochastik Indikator und der Slow Stochastik Indikator. Der Slow Stochastik Indikator wird aus den Werten der Fast Stochastik berechnet und hat einen etwas glatteren Verlauf. Wenn in der Börsenliteratur von einem Stochastik Indikator geredet wird, ohne dass genauer darauf eingegangen wird, von welchem der beiden Indikatoren gesprochen wird, ist meistens der Slow Stochastik Indikator gemeint.
Inhalt
Aufbau des Stochastik Indikators
Berechnung des Stochastik Indikators
Unterschied zwischen Fast Stochastik und Slow Stochastik
Verwendung des Stochastik Indikators im Trading
Aufbau des Stochastik Indikators
Der Stochastik Indikator wird in einem eigenen Chart unterhalb des eigentlichen Kurscharts eingezeichnet. In unserem Beispiel sehen Sie den Linienchart einer Aktie mit dem dazugehörigen Stochastik Indikator. Der Chart im obere Teil zeigen den Kursverlauf der Aktie. Im unteren Teil ist der Stochastik Indikator eingezeichnet. Der Indikator zeigt zwei Linien, die um eine (imaginäre) Mittellinie schwanken. Die erste Linie (blau) wird als K% Linie bezeichnet. Die zweite Linie (rot) verläuft etwas glatter als die erste Linie und wird D% Linie genannt.
Die beiden Linien des Stochastik Indikators schwanken immer zwischen den Werten 100 und 0.
Im Chart des Indikators sind meistens zwei waagerechte Linien eingezeichnet. Die obere Linie zeigt einen Wert von über 80 an. Die untere Linie wird erreicht, wenn eine der beiden Linien einen Wert unter 20 hat.
Berechnung des Stochastik Indikators
Um zu verstehen, wie der Indikator funktioniert, werfen wir zuerst einen Blick auf die Berechnung des Stochastik Indikators.
Zur Berechnung werden drei Werte benötigt; der aktuelle Kurs (C), der höchste Kurs eines bestimmten Zeitraums (Ht) und der tiefste Kurs des Zeitraums (Lt). Standartmäßig wird der Indikator aus den Kursen der letzten 14 Tage berechnet. Soll also der Stochastik Indikator für einen Zeitraum von 14 Tagen berechnet werden, so werden der aktuelle Kurs, der höchste Kurs der vergangenen 14 Tage und der tiefste Kurs der vergangenen 14 Tage benötigt.
Als Beispiel sehen wir uns dazu den obigen Kerzenchart einer Aktie an. Innerhalb des blauen Kastens befinden sich die Kurse der letzten 14 Tage, also die Kurse, die zur Berechnung des Stochastik Indikators benötigt werden. Der höchste Kurs im Kasten wird durch den grünen Pfeil markiert und liegt bei 98,18€. Die untere Linie zeigt den tiefsten Kurs bei 92,24€. Der aktuelle Kurs wird durch den roten Pfeil angezeigt und liegt bei 96,78€.
Schritt 1.
Zur Berechnung des Stochastik Wertes wird nun im ersten Schritt der tiefste Kurs vom aktuellen Kurs abgezogen.
(C – Lt)
Schauen wir uns die Formel genauer an, so sehen wir, dass der berechnete Wert umso kleiner ist, je näher der aktuelle Kurs am Tiefstkurs ist. Notiert der Kurs am tiefsten Punkt des Betrachtungszeitraums, erhielten wir einen Wert von Null. Je weiter sich der Kurs vom Tiefstkurs entfernt hat, desto größer ist der Wert.
In unserem Beispiel notiert der aktuelle Kurs bei 96,78€ und der tiefste Kurs des Zeitraums bei 92,24€.
96,78€ – 92,24€ = 4,54€
Schritt 2.
Im zweiten Schritt wird die Differenz zwischen Höchstkurs und Tiefstkurs gebildet. Es wird also berechnet, wie groß die Spanne ist, zwischen der der Kurs innerhalb der 14 Tage gependelt ist.
(Ht – Lt)
Auch diesen Wert berechnen wir für unser Beispiel
98,18€ – 92,24€ = 5,94€
Schritt 3.
Im dritten Schritt wird der Wert aus Schritt 1 durch die Handelsspanne geteilt. Im Anschluss wird das Ergebnis mit 100 multipliziert.
(C – Lt) /(Ht – Lt) *100
Was wir erhalten, ist ein Wert, der immer zwischen 0 und 100 pendelt.
Wenn der Kurs auf Höhe des Tiefstkurses notiert, erhalten wir einen Wert von 0. Notiert der Kurs zu seinem Höchstkurs, erhalten wir einen Wert von 100.
- Je näher der Kurs an seinem Höchstkurs notiert, desto größer ist der berechnete Wert.
- Je weiter der Kurs vom Höchstkurs entfernt ist, desto kleiner ist der Wert.
Wo befindet sich nun der Wert für unser Beispiel? Dazu setzen wir die zuvor berechneten Werte in die Formel ein.
4,54€ / 5,94€*100 = 76,43
Der Wert zeigt an, dass sich der aktuelle Kurs näher am Höchstkurs als am Tiefstkurs befindet. Dies lässt sich auch in unserem Chart von oben überprüfen.
Berechnung des Fast Stochastik Indikators
Wird der Wert für eine Reihe von aufeinanderfolgenden Tagen berechnet, kann der Verlauf des Wertes als Linie in einen Chart eingezeichnet werden. Diese Linie schwankt dabei immer in einem Bereich zwischen 0 und 100. Steigt der Kurs und nähert sich dem höchsten Wert der Periode, so steigt die Linie des Indikators. Nähert sich der Kurs hingegen dem tiefsten Kurs an, so fällt die Linie.
Die so erzeugte Linie wird als K% Linie bezeichnet.
Wie Sie in unserem Chart von oben bereits gesehen haben, zeigt der Stochastik Indikator zwei Linien an. Die zweite Linie wird als D% Linie oder Signallinie bezeichnet. Diese Linie wird berechnet, indem aus den Werten der K % Linie ein gleitender Durchschnitt gebildet wird.
Standartmäßig wird dabei ein Durchschnitt aus den letzten drei Werten gebildet. Soll also der Durchschnitt für den letzten Tag gebildet werden, werden zuerst die K% Werte für den aktuellen Tag und die Werte der letzten zwei Vortage zusammengerechnet und dann durch drei geteilt. Auch diese Werte können nun in den Chart eingezeichnet werden. Die so erzeugte Linie hat einen etwas weicheren Verlauf als die zuvor verwendete Linie.
Ein Indikator, der diese beiden Linien verwendet, wird auch als Fast Stochastik Indikator oder Schnelle Stochastik bezeichnet. Im Unterschied zu der im Folgenden berechneten Slow Stochastik reagiert die Fast Stochastik etwas stärker auf Kursbewegungen und liefert daher früher Trading Signale.
Berechnung des Slow Stochastik Indikators
Mit Hilfe der Werte aus der Fast Stochastik kann die Slow Stochastik oder Langsame Stochastik berechnet werden. Dazu wird zuerst die D% Linie aus der Fast Stochastik übernommen. Allerdings wird diese Linie nun in K% Linie umbenannt.
Aus den Werten dieser Linie kann nun die zweite Linie berechnet werden. Dazu wird aus den Werten der ersten Linie ein gleitender Durchschnitt berechnet. Wir berechnen also einen gleitenden Durchschnitt aus einem gleitenden Durchschnitt. Auch hier wird standartmäßig ein Durchschnitt aus den letzten 3 Tagen gebildet. Die so erzeugte Linie wird als D% Linie bezeichnet. Der Verlauf der neuen D% Linie ist noch etwas weicher als der Verlauf der K% Linie.
Unterschied zwischen Fast Stochastik und Slow Stochastik
Viele Anbieter von Chartprogrammen bieten sowohl die Berechnung der Fast Stochastik als auch der Slow Stochastik an.
Im nebenstehenden Chart sehen Sie im oberen Teil den Verlauf des Fast Stochastik Indikators und darrunter den Verlauf der Slow Stochastik. Beide Linien wurden mit denselben Einstellungen für denselben Zeitraum und für dieselbe Aktie berechnet.
Im Chart der Fast Stochastik zeigt die rote Linie den Verlauf der K% Linie und die grüne Linie den Verlauf der D% Linie. Im Chart des Slow Stochastik Indikators markiert die grüne Linie die K% Linie und die blaue Linie die D% Linie.
Es ist deutlich zu erkennen, dass die beiden Indikatoren einen etwas anderen Verlauf haben. Besonders die K% Linie der Fast Stochastik hat einen deutlich zackigeren Verlauf als die Linien des Slow Stochastik Indikators. Gut zu erkennen ist auch, dass die D% Linie der Fast Stochastik exakt den selben Verlauf hat wie die K% Linie der Slow Stochastik.
Dadurch, dass der Slow Stochastik Indikator den Verlauf von zwei gleitenden Durchschnitten anzeigt, sind die Bewegungen der Linien etwas weniger sprunghaft. Gleichzeitig reagieren die Linien weniger schnell auf Änderungen im Kurs. Aus diesem Grund schneiden sich die beiden Linien der Slow Stochastik etwas später als die Linien der Fast Stochastik. Wie wir in einem der folgenden Abschnitte sehen werden, dient ein Schneiden der beiden Stochastik Linien als Trading Signal. In der Slow Stochastik kommt es also etwas später zu einem solchen Trading Signal als bei der Fast Stochastik.
Daneben schneiden sich die Linien in der Fast Stochastik häufiger als beim Slow Stochastik Indikator. Diese zusätzlichen Kreuzungen sind allerdings in den meisten Fällen Fehlsignale, bei denen der Indikator kurz danach wieder in die Gegenrichtung dreht.
Was zeigen die Linien des Stochastik Indikators an?
Die K% Linie der Fast Stochastik Indikators zeigt an, wo sich der Kurs im Verhältnis zu den vorherigen Hoch und Tiefkursen befindet. Ein Wert über 80 zeigt an, dass sich der Kurs nahe des höchsten Kurses befindet. Ein Wert unter 20 zeigt an, dass der Kurs nahe des Tiefkurses notiert.
Die beiden Durchschnittslinien zeigen eigentlich dasselbe an, nur in etwas geglätteter Form. Bei beiden Indikatoren läuft die D% Linie der K% Linie etwas hinterher. Die K% fällt und steigt also in der Regel etwas schneller als die D% Linie.
Einstellungen
Wenn Sie den Stochastik Indikator für Ihr Trading einsetzen, werden Sie die Werte wahrscheinlich nicht selbst berechnen wollen, sondern Sie werden eines der vielen Chartprogramme nutzen, die diesen Indikator für Sie erstellen können. Viele Broker bieten eigene Programme an, daneben finden Sie aber auch eine Reihe von kostenlosen Chartprogrammen im Internet.
Standartmäßig berechnen diese Programme meistens einen Stochastik Indikator mit den Einstellungen 14/3 (Fast Stochastik) bzw. 14/3/3 (Slow Stochastik). Bei der Berechnung werden also die Kurse der letzten 14 Zeiteinheiten verwendet. In einem Tageschart wird dazu beispielsweise ein Zeitraum von 14 Tagen betrachtet, in einem Stundenchart werden die Kurse der letzten 14 Stunden verwendet. Die 3 deutet an, dass zur Berechnung der K% Linie (Slow Stochastik) bzw. der D% Linie ein gleitender Durchschnitt aus den letzten drei Werten berechnet wurde. Diese Berechnung entspricht also dem Vorgehen, das wir oben besprochen haben.
In einigen Fällen können Sie diese Einstellungen selbständig ändern.
Zeitraum | Wenn Sie einen kleineren Zeitraum als Berechnungsgrundlage wählen, werden weniger Tage betrachtet. Dies führt dazu, dass die K% Linie deutlich häufiger zwischen besonders hohen und besonders niedrigen Werten pendelt. Bei einem kleineren Betrachtungszeitraum rücken kurzfristige Kursbewegungen mehr in den Fokus.
Durchschnitte | Je mehr Tage zur Berechnung eines Durchschnitts verwendet werden, desto gleichmäßiger und weniger schwankungsfreudig verläuft die Linie. Gleichzeitig verlagern sich die Tief- und Hochpunkte der Linien im Chart etwas nach rechts. Die beiden Linien des Stochastik Indikators schneiden sich dadurch zu einem späteren Zeitpunkt.
Verwendung des Stochastik Indikators im Trading
In der technischen Analyse wird der Stochastik Indikator auf verschiedene Weise eingesetzt. Der Indikator soll überkaufte und überverkaufte Bereiche anzeigen, ein Schneiden der beiden Indikatorlinien wird als Trading Signal genutzt und Divergenzen zwischen Indikator und Kurs sollen Trendänderungen voraussagen.
Für die oben beschriebenen Einsatzfelder kann sowohl der Fast Stochastik Indikator als auch der Slow Stochastik Indikator eingesetzt werden.
Überkaufte und überverkaufte Bereiche
Erreicht der Stochastik Indikator einer Aktie einen Wert von 80 oder höher, gilt die Aktie als überkauft. Bei einem Wert unter 20 gilt die Aktie als überverkauft. In vielen Charts werden diese beiden Bereiche durch Linien markiert. In unserem Chart zeigt die obere gestrichelte Linie einen Wert von 80 an und die untere gestrichelte Linie einen Wert von 20.
Notiert der Indikator also über der oberen Linie, gilt die Aktie als überkauft. Befinden sich die beiden Linien des Indikators unterhalb der unteren Linie, gilt die Aktie als überverkauft. Bei einer überkauften Aktie wird davon ausgegangen, dass der Kurs der Aktie bald beginnt zu fallen, während eine überverkaufte Aktie steigen sollte.
Ein Blick in den Chart zeigt, dass dies nicht immer der Fall ist. Gerade in einem starken Trend bleibt der Kurs häufig längere Zeit in einem der beiden Extrembereiche, ohne das es zu einer signifikanten Gegenbewegung kommt. Im rechten Teil unseres Charts blieb der Indikator beispielsweise über einen längeren Zeitraum im überkauften Bereich, ohne das es zu größeren Kursrückgängen kam.
Wie wir in einem der vorherigen Abschnitte gelernt haben, zeigt der Stochastik Indikator an, wie weit der Kurs vom Hoch oder Tief eines bestimmten Zeitraums entfernt ist. In einem starken Aufwärtstrend, in dem jeden Tag neue Hochs erreicht werden, notiert der Stochastik Indikator daher immer nahe 100. In diesem Fall währe es sicherlich keine gute Entscheidung, die Aktie zu verkaufen, weil der Stochastik Indikator im überkauften Bereich ist.
Innerhalb einer Trendbewegung sollte der Stochastik Indikator also zumindest nicht in Richtung des Trends auf diese Weise eingesetzt werden. In einer Seitwärtsbewegung können Überkauft- und Überverkauftsignale unter Umständen zu Erfolgen führen. Ebenso kann der Indikator das Ende kleiner Gegenbewegungen innerhalb eines bestehenden Trends anzeigen. Allerdings sollte der Indikator auch hier in Kombination mit anderen charttechnischen Signalen gehandelt werden. Beispielsweise könnte eine bullishe Candlestick Formation durch einen überverkauften Stochastik Indikator bestätigt werden.
Linien des Stochastik Indikators kreuzen sich
Ein Kreuzen der beiden Linien wird von einigen Tradern als ein Signal zum Kauf oder Verkauf gesehen. Fällt die K% Linie unter die D% Linie wird dies als Verkaufssignal gesehen. Steigt die K% Linie über die D% Linie, entsteht ein Kaufsignal. Auch hier zeigt ein Blick in den Chart, dass ein Handel nach diesem Signal nicht immer zum Erfolg führt. Genau wie bei den überkauft/überverkauft Signalen sind diese Signale in einer Seitwärtsbewegung oder beim Anzeigen von kurzfristigen Gegenbewegungen erfolgreicher.
Divergenzen
Von einer Divergenz spricht man in der Chartanalyse, wenn der Kurs und ein Indikator unterschiedliche Signale senden. Beim Stochastik Indikator würde man von einer bearischen Divergenz sprechen, wenn der Kurs ein neues Hoch erreicht, während das neue Hoch im Stochastik Indikator unterhalb des vorherigen Hochs bleibt. Diese bearische Divergenz deutet auf ein mögliches Ende der Aufwärtsbewegung hin.
Von einer bullischen Divergenz wird gesprochen, wenn der Kurs ein neues Tief erreicht, während das neue Tief im Stochastik Indikator über dem vorherigen Tief bleibt. In diesem Fall deutet die Divergenz auf das Ende des Abwärtstrends hin.
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