Candle Volume Chart

Die Kerzen im Candle Volume Chart gleichen stark den Kerzen im Kerzenchart. Die einzelnen Kerzen zeigen den höchsten Kurs, den tiefsten Kurs den ersten Kurs und den Schlusskurs einer Periode an. Zusätzlich wird bei Candle Volume Kerzen über die Breite der Kerzen angegeben, wie groß das Handelsvolumen im betrachteten Zeitraum war. Breite Kerzen zeigen ein großes Handelsvolumen an, während schmale Kerzen ein kleines Volumen anzeigen.

Inhalt

Einfache Candlestick Kerzen

Kerzen mit Volumen

Candle Volume Charts im Trading

Einfache Candlestick Kerzen

Genau wie die Kerzen in einem Kerzenchart (Candlestick Chart) zeigen die Kerzen im Candle Volume Chart den höchsten Kurs, den tiefsten Kurs, den ersten Kurs und den letzten Kurs für einen bestimmten Zeitraum an. Beispielsweise zeigt eine Kerze in einem Tageschart den Tageshöchstkurs, den Tagestiefstkurs, den Eröffnungskurs und den Schlusskurs an.

Jede einzelne Kerze besteht aus einem kastenförmigen Körper und zwei Linien (Schatten) oberhalb und unterhalb des Körpers.

Das Hoch des oberen Schattens zeigt den höchsten Kurs des Zeitraums an.

Der tiefste Punkt des unteren Schattens zeigt den tiefsten Punkt des Zeitraums an.

Die untere und obere Seite des Kastens zeigen den ersten und den letzten Kurs an.

Wenn der Kurs innerhalb des betrachteten Tages gestiegen ist, so liegt der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs. In diesem Fall ist der Körper der Kerze grün (oder weiß) eingezeichnet. Ist der Kurs im Verlauf des betrachteten Tages hingegen gefallen, so schließt der Kurs unter seinem Eröffnungskurs. In diesem Fall ist die Kerze rot (oder schwarz ) gefärbt.

Kerzen mit Volumen

Das Besondere am Candle Volume Chart ist, dass die einzelnen Kerzen zusätzlich das Handelsvolumen für den betrachteten Zeitraum anzeigen. Das Handelsvolumen gibt an, wie viele Einheiten eines Wertes innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt worden sind. In einem Tageschart zeigt das Volumen beispielsweise an, wie viele Aktien eines bestimmten Unternehmens an einem bestimmten Tag gehandelt worden sind.

Kerzenchart

Um den Unterschied zwischen Kerzenchart und Candle Volume Chart besser zu verdeutlichen, schauen wir uns zunächst einen normalen Kerzenchart an.

In einem Kerzenchart sind alle Kerzen gleich breit. Wenn im Kerzenchart das Volumen angegeben wird, so wird es meistens in einem Kasten unterhalb des eigentlichen Charts angezeigt.

Das Volumen wird dabei in absoluten Zahlen angegeben. Je höher der Balken, desto höher das Volumen. Die Breite des Balkens ist im Kerzenchart immer gleich, unabhängig davon, wie Hoch das Handelsvolumen an dem entsprechenden Tag war.

Im Candle Volume Chart hingegen variiert die Breite des Kerzenkörpers in Abhängigkeit vom Handelsvolumen. Die Breite der Kerze gibt dabei an, wie groß das Volumen der betrachteten Kerze im Verhältnis zum Volumen der Vorkerzen war.

Schauen wir uns dazu einen Candle Volume Chart an, der denselben Kurs zeigt, wie der Kerzenchart von oben.

Wenn Sie die dritte Kerze von links in unserem Chart betrachten, fällt Ihnen auf, dass diese Kerze deutlich schmaler ist als die vorherige und die folgende Kerze.

Bei der dritten Kerze war das Handelsvolumen also deutlich kleiner als bei den anderen beiden Kerzen.

Die darauf folgende Kerze ist dagegen überdurchschnittlich groß. Hier war das Handelsvolumen deutlich größer als bei den anderen Kerzen. Dies führte dazu, dass die Kerze deutlich breiter eingezeichnet wurde.

Zur Berechnung der Kerzenbreite wird das Volumen der aktuellen Kerze durch das durchschnittliche Volumen der vorherigen Kerzen geteilt.

Wenn das Handelsvolumen größer ist als das durchschnittliche Volumen der Vorkerzen, so ist auch der Volumenbalken der Kerze breiter als der Balken der vorherigen Kerzen. Wenn das Volumen hingegen relativ klein ist, wird auch der Balken relativ schmal eingezeichnet.

Mit der Veränderung des Volumenbalkens ändert sich auch die Breite der darüberliegenden Kerze. Die Kerzenbreite entspricht immer genau der Breite des darunterliegenden Balkens.

Ein hohes Volumen führt zu breiten Kerzen, während ein kleines Volumen zu schmalen Kerzen führt.

Candle Volume Charts im Trading

Generell können Candle Volume Charts genauso genutzt werden wie normale Kerzencharts. Wie im Kerzenchart sind auch im Candle Volume Chart Candlestick Formationen weiterhin gut zu erkennen und können auch weiterhin so gehandelt werden wie im normalen Kerzenchart.

Ebenso können Trendfolgesysteme wie Donchian Kanäle oder Moving Average Crossovers weiterhin angewendet werden. Der Kurs im Candle Volume Chart durchbricht Trendkanäle am selben Punkt wie im normalen Candlestick Chart. Ebenso schneiden sich gleitende Durchschnitte an denselben Punkten.

Allerdings geben Volumenkerzen zusätzliche Informationen über die Stärke des Signals. Viele Trader sind der Ansicht, dass Signalen, die bei einem hohen Handelsvolumen entstehen, mehr Beachtung geschenkt werden sollte als Signalen mit geringem Volumen.

Signale mit hohem Volumen sollten demzufolge eher gehandelt werden als Signale mit geringem Volumen.

Hier ist aber Vorsicht geboten! Gerade sehr breite Kerzen signalisieren oft eher einen kurzfristigen Trendwechsel. Betrachtet man beispielsweise alle Kerzen, die im DAX in den letzten 10 Jahren mindestens die dreifache Breite einer normal großen Kerze hatten, so stellt man fest, dass in der Mehrzahl der Fälle auf die besonders breiten Kerzen eine Bewegung in die Gegenrichtung folgte. Ein Investment in Richtung der breiten Kerze hätte also, zumindest kurzfristig, in der Mehrzahl der Fälle zu einem Verlust geführt.

Auch sei zu erwähnen, dass das Volumen bei Ausbrüche aus Trendkanälen meistens nicht höher als sonst war. Viele profitable Trades in Trendfolgesystemen begannen also mit einer nur durchschnittlich großen Candle Volume Kerze.

Die Kerzenbreite scheint also zumindest bei Trendfolgesystemen keinen positiven Einfluss auf die Erfolgswahrscheinlichkeit der Signale zu haben.