Donchian Channel Strategien im Test

In diesem Artikel testen wir, wie sich vier Donchian Channel Strategien mit unterschiedlich breiten Donchian Kanälen in den vergangenen Jahren geschlagen hätten. Dabei wird für jede Strategie getestet, wie sich ein Investment in den DAX entwickelt hätte.

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Inhalt


Kurze Beschreibung der Strategien

Test der Donchian Strategien

260er Donchian Kanal

100er Donchian Kanal

50er Donchian Kanal

20er Donchian Kanal


Kurze Beschreibung der Strategien


Ein Donchian Channel zeigt den höchsten und den tiefsten Kurs für ein bestimmtes Zeitintervall an. Beispielsweise zeigt in einem 100 Tage Donchian Channel die obere Linie den höchsten Kurs der vergangenen 100 Tage an, während die untere Linie den tiefsten Kurs der vergangenen 100 Tage anzeigt. Ein Kaufsignal entsteht, wenn der Kurs über die obere Linie steigt. Ein Verkaufssignal liegt vor, wenn der Kurs unter die untere Linie fällt.


Mehr Informationen zum Thema Donchian Kanäle finden sie im Hauptartikel zum Donchian Channel.


Im Folgenden testen wir vier verschiedene Donchian Strategien. Alle getesteten Strategien investieren über einen Zeitraum von 20 Jahren in den DAX. Die Strategien beginnen dabei alle mit einer Anfangsinvestition von 10.000€.

Bei einem Kauf- oder Verkaufssignal wird immer das gesamte Kapital in den Trade investiert. Wenn eine Position geschlossen wird, wird das gesamte Geld entnommen und beim nächsten Signal wieder vollständig in den nächsten Trade investiert.

Das genaue Vorgehen der Strategien wird anhand des untenstehenden Charts erklärt. Der Chart zeigt dabei ein Kaufsignal und einen folgenden Long Trade.

Donchian Channel Einstieg und Ausstieg

Regeln zum Einstieg und Ausstieg


  1. Vor dem Trade muss ein Bruch des Donchian Kanals in Gegenrichtung vorgelegen haben. Dadurch wird immer nur das erste Signal in einem Trend gehandelt.
  2. Der Kurs muss den Donchian Kanal durchbrechen und oberhalb des alten Hochs (bei Kaufpositionen) bzw. unterhalb des alten Tiefs (bei Verkäufen) schließen.
  3. Auf das neue Hoch (oder Tief) wird eine Stop Order gesetzt, die zu einem Einstieg in eine Position führt, sobald der Stop erreicht wurde. Der Stop kann, wenn nötig, über mehrere Tage aufrechterhalten werden.
  4. Die Position wird geschlossen, sobald auf der Gegenseite ein Signal ausgelöst wird. Im Falle einer bestehenden Kaufposition wird die Position also geschlossen, wenn der Kurs die untere Donchianlinie durchbricht, unterhalb dieser Linie schließt und dann die Stop Order auf dem neuen Tief ausgelöst wird.

Im Falle einer reinen Long Strategie wird die Position geschlossen und es wird auf ein neues Kaufsignal gewartet. Die Strategie ist also nicht die ganze Zeit investiert.

Im Falle einer Long und Short Strategie wird die bestehende Kaufposition geschlossen und gleichzeitig eine Verkaufsposition ( Short Position) aufgebaut.


In den folgenden Test berechnen wir immer sowohl die Performance einer reinen Long Strategie als auch die Entwicklung einer gemischten Long und Short Strategie. Zum Vergleich wird ebenfalls berechnet, wie sich ein einfaches Investment in den DAX entwickelt hätte. Bei diesem Investment hätte man am Anfang der 20 Jahre 10.000€ in den DAX investiert und danach bis zum Ende nicht mehr bewegt (Buy and Hold Strategie).

Test der Donchian Strategien


260er Donchian Kanal


2001- 2021 Jahre mit Gewinn Trades mit Gewinn Wert nach 20 Jahren
Long und Short12 von 20 (60%)7 von 12 (58%)8309 €
nur Long14 von 20 (70%)4 von 6 (66%)18733 €
DAX (Vergleich)16 von 20 (80%)30782 €

Kurze Beschreibung

  • Für die Berechnung des Donchian Kanals werden die letzten 260 Tage (ein Handelsjahr) herangezogen.
  • Es wird nach der oben beschriebenen Strategie vorgegangen
  • Es wird ausschließlich in den Dax investiert.
  • Wird eine Position geschlossen, so wird das gesamte entnommene Kapital in den nächsten Trade investiert.

Performance in jedem einzelnen Jahr

Weißer Balken: DAX | Hellblauer Balken: Long Strategie | Dunkelblauer Balken: Long und Short Strategie

Wie hätte sich eine Investition von 10.000 € entwickelt?

Weiße Linie: DAX | Hellblaue Linie: Long Strategie | Dunkelblaue Linie: Long und Short Strategie


100er Donchian Kanal


2001- 2021 Jahre mit Gewinn Trades mit Gewinn Wert nach 20 Jahren
Long und Short13 von 20 (65%)14 von 22 (63%)19196 €
nur Long12 von 20 (60%)10 von 13 (76%)29017 €
DAX (Vergleich)16 von 20 (80%)30782 €

Kurze Beschreibung

  • Für die Berechnung des Donchian Kanals werden die letzen 100 Tage herangezogen.
  • Es wird nach der oben beschriebenen Strategie vorgegangen
  • Es wird ausschließlich in den Dax investiert.
  • Wird eine Position geschlossen, so wird das gesamte entnommene Kapital in den nächsten Trade investiert.

Performance in jedem einzelnen Jahr

Weißer Balken: DAX | Hellblauer Balken: Long Strategie | Dunkelblauer Balken: Long und Short Strategie

Wie hätte sich eine Investition von 10.000 € entwickelt?

Weiße Linie: DAX | Hellblaue Linie: Long Strategie | Dunkelblaue Linie: Long und Short Strategie

50er Donchian Kanal


2001- 2021 Jahre mit Gewinn Trades mit GewinnWert nach 20 Jahren
Long und Short14 von 20 (70%)19 von 42 (45%)33223 €
nur Long14 von 20 (70%)14 von 20 (70%)37414 €
DAX (Vergleich)16 von 20 (80%)30782 €

Kurze Beschreibung

  • Für die Berechnung des Donchian Kanals werden die letzen 50 Tage herangezogen.
  • Es wird nach der oben beschriebenen Strategie vorgegangen
  • Es wird ausschließlich in den Dax investiert.
  • Wird eine Position geschlossen, so wird das gesamte entnommene Kapital in den nächsten Trade investiert.

Performance in jedem einzelnen Jahr

Weißer Balken: DAX | Hellblauer Balken: Long Strategie | Dunkelblauer Balken: Long und Short Strategie

Wie hätte sich eine Investition von 10.000 € entwickelt?

Weiße Linie: DAX | Hellblaue Linie: Long Strategie | Dunkelblaue Linie: Long und Short Strategie


20er Donchian Kanal


2001- 2021 Jahre mit Gewinn Trades mit Gewinn Gesamtperformance
Long und Short13 von 20 (65%)41 von 113 (36%)14418 €
DAX (Vergleich)16 von 20 (80%)30782 €

Kurze Beschreibung

  • Für die Berechnung des Donchian Kanals werden die letzten 20 Tage herangezogen.
  • Es wird nach der oben beschriebenen Strategie vorgegangen
  • Es wird ausschließlich in den Dax investiert.
  • Wird eine Position geschlossen, so wird das gesamte entnommene Kapital in den nächsten Trade investiert.

Performance in jedem einzelnen Jahr

Weißer Balken: DAX | Blauer Balken: Long und Short Strategie

Wie hätte sich eine Investition von 10.000 € entwickelt?

Weiße Linie: DAX | Dunkelblaue Linie: Long und Short Strategie

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